تروفای (TrueFi) چیست؟ هرآنچه باید در مورد توکن TRU بدانید

پروژه تروفای (TrueFi) اولین پروتکل اعتباری دیفای برای وام‌دهی، استقراض و مدیریت سرمایه است. بازار سرمایه TrueFi بر بستر اتریوم و اپتیمیزم (Optimism) ساخته شده است. بازاری که سرمایه‌گذاران، وام‌گیرندگان و پلتفرم‌های مدیریت سرمایه را برای وام‌‌های بدون وثیقه به هم متصل می‌کند.

پروتکل تروفای (TrueFi) با کمک مدیریت سرمایه آنچین (Onchain)، نیاز به واسطه را از بین می‌برد. بنابراین می‌تواند بازدهی بهتری از سرمایه استقراضی و همچنین طیف وسیعی از فرصت‌های مالی را به وام‌دهندگان ارائه دهد. فرصت‌هایی که معمولا فقط برای افراد فوق ثروتمند محفوظ است. پروتکل تروفای به شرکت های سبدگردان کمک می‌کند تا از نقدینگی جهانی بهره ببرند و وام‌دهی کارآمدتری را برای وام‌گیرندگان ممکن می‌سازد.

در این مطلب فکت کوینز به این موضوع می‌پردازیم که TrueFi چگونه در حال ساخت یک بازار اعتبار جهانی چند تریلیون دلاری است. بازاری که آینده امور مالی غیرمتمرکز را در دست دارندگان توکن بومی این پروژه قرار می‌دهد.

نیاز دنیای مدرن به تروفای (TrueFi)

امروزه ارزش بازار جهانی وام‌دهی به 8 تریلیون دلار نزدیک شده است. اما تقریبا تمام این سرمایه هنگفت همچنان در زیرساخت‌های مالی دهه 1970 جریان دارد. این فناوری‌ها مانند سوئیفت اغلب به کند شدن، پرهزینه شدن و انحصاری شدن سرمایه‌گذاری منجر می‌شوند. درنتیجه، سرمایه‌گذاری‌های جذابی چون اوراق قرضه، املاک و گزینه‌های نوظهوری مانند ارز دیجیتال به‌ندرت در دسترس سرمایه‌گذاران خرد قرار می‌گیرند.

فناوری بلاک چین راه جدیدی برای جابجایی و تخصیص سرمایه ارائه می‌کند که به کارآمدی بیشتر، سریع‌تر شدن و شفاف‌تر شدن سرمایه‌گذاری می‌انجامد. با این حال، بلاک چین به تنهایی پاسخگوی مسائلی مانند ارزیابی صلاحیت اعتباری وام‌گیرندگان، دریافت وثیقه واقعی یا جمع‌آوری وام‌های معوق نیست.

برای حل این مشکل، گروه تروفای (TrueFi) یک ساختار ترکیبی طراحی کرده است. این ساختار به پروتکل اجازه می‌دهد تا آزادانه و تحت هدایت دارندگان توکن TRU عمل کند. علاوه بر این، TrueFi به شرکت‌های مدیریت سرمایه مستقل متکی است. شرکت‌های مدیریت سرمایه‌ای که از مزایای زیرساخت پروتکل TrueFi برخوردار هستند. در ادامه مطلب به چگونگی تبدیل TrueFi به اولین پروتکل چند میلیارد دلاری در نوع خود خواهیم پرداخت.

بیشتر بخوانید: زی کی سینک (ZKsync) چیست؟

پروتکل تروفای (TrueFi) چیست؟

پروتکل TrueFi با استفاده از زیرساخت بلاک چین به اولین بازار وام‌دهی بدون وثیقه در دیفای تبدیل شده است. این پروتکل به وام‌گیرندگان امکان می‌دهد تا وام‌های ارز دیجیتال را بدون نیاز به تامین وثیقه ارائه کنند.

این امر به طور چشمگیری کارایی سرمایه وام‌گیرندگان را افزایش داده است و درنتیجه تقاضا برای وام را بالا می‌برد. پروتکل TrueFi از نوامبر 2020 یعنی زمان پرداخت اولین وام بدون وثیقه خود به آلامدا ریسرچ (Alameda Research) تقریبا 2 میلیارد دلار وام بدون وثیقه پرداخت کرده است. از این میزان تقریبا 40 میلیون دلار سود به وام‌دهندگان تعلق گرفته است. این میزان را باید یکی از بهترین رکوردهای پذیره‌نویسی در امور مالی دانست.

پروتکل تروفای در سال 2021 گامی فراتر از اتصال وام‌گیرندگان ارز دیجیتال بومی و وام‌دهندگان دیفای نهاد. یعنی به بازاری تبدیل شد که فرصت‌های مالی و مدیریت‌شده توسط شرکت‌های سبدگردان مستقل را ارائه می‌کند. همه این تحولات بر اساس زیرساخت‌های وام‌دهی مدرن ایجاد شدند.

بیشتر بخوانید: فلش لون ( Flash Loans)؛ دریافت وام بدون وثیقه در دیفای چیست؟

امروزه، TrueFi طیف متنوع و رو به رشدی از فرصت‌های مالی ازجمله سرمایه‌گذاری در بازارهای نوظهور، تامین مالی فینتک، سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات و وام‌دهی را ارائه می‌کند. بنابراین به طور موثری می‌تواند وام‌دهی و دارایی‌های دنیای واقعی را به حوزه دیفای وارد کند.

بیشتر بخوانید: شبکه اورین (Oryen Network) و توکن ORY چیست؟

تروفای چگونه کار می‌کند؟

پروژه TrueFi یک ابزار مالی عمومی است که زیرساخت‌هایی را برای وام‌دهی، استقراض و مدیریت دارایی‌ها ارائه می‌کند. با این حال، جادوی واقعی پروتکل زمانی اتفاق می‌افتد که این گروه‌ها گرد هم می‌آیند و از TrueFi به عنوان بازاری برای رفع نیازهای خود بهره می‌برند.

از آنجایی که TrueFi یک پروتکل غیرمتمرکز است، بنابراین برای موفقیت به سپرده‌گذاران (استیکرها) توکن حاکمیتی خود یعنی ارز دیجیتال TRU اتکا دارد.

1. وام‌دهندگان

وام‌دهندگان خرد و نهادی در بخش‌های مالی ارز دیجیتال و سنتی از TrueFi برای یافتن بهترین بازده و ریسک مناسب برای سرمایه وام‌دهی شده خود استفاده می‌کنند. پروتکل TrueFi طیف متنوعی از سبدهای پورتفوی را ارائه می‌دهد که وام‌های بدون وثیقه ارز دیجیتال و فیات را شامل می‌شود. بنابراین برخی از رقابتی‌ترین فرصت‌های کسب درآمد در حوزه دیفای و طیف گسترده‌ای از انواع دارایی را می‌توان در این پروتکل یافت.

وام‌دهندگان TrueFi برای مشارکت خود باید از برنامه TrueFi استفاده کنند. آن‌ها باید استخرها و سبدهای پورتفوی مختلف و واجد شرایط را برای خود بررسی کنند و بر اساس اولویت ریسک و بازده خود تصمیم به تخصیص سرمایه بگیرند.

پروتکل تروفای (TrueFi) به شرکت‌های مدیریت سبد پورتفوی اجازه می‌دهد تا بر انتخاب وام‌دهندگان کنترل داشته باشند. بنابراین تمامی سبدها برای تمام وام‌دهندگان در دسترس نیست و ممکن است برخی از آن‌ها خارج از اختیار حوزه قضایی پلتفرم وام‌دهنده باشند.

بیشتر بخوانید: پلتفرم وام‌دهی الکمیکس (Alchemix) چیست؟

2. خروج وام‌دهندگان

وام‌دهندگان معمولا می‌توانند سرمایه خود را در هر زمان و به روش‌های مختلف از پروتکل خارج کنند. اگرچه برخی از پورتفولیوهای خاص مشتریان را به قفل کردن سرمایه برای مدتی مشخص ملزم می‌کنند. اما استخرهای محبوب و تحت مدیریت سازمان‌های خودمختار (DAO) و خطوط اعتباری خودکار (ALOC) به وام‌دهندگان امکان می‌دهند تا با استفاده از Liquid Exit و با هزینه‌ای اندک از استخر نقدینگی خارج شوند.

با استفاده از Liquid Exit می‌توان توکن وام‌دهنده را با سرمایه استفاده‌نشده در استخر تعویض کرد. از طرف دیگر، وام‌دهندگان می‌توانند توکن وام داده‌شده خود را در یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) مانند یونی سواپ (Uniswap) بفروشند. اگرچه این پیش‌فرض‌ها جنبه استانداردی از کسب‌وکار اعتباری TrueFi است. اما وام‌دهندگان تروفای به روش‌های مختلف زیر در برابر تاثیر مخرب چنین استانداردهایی در سراسر پورتفولیوهای خاص محافظت می‌شوند.

• اولا وام‌دهندگان با کوین TRU تحت پوشش بیمه حداکثر 10 درصدی سهام قرار می‌گیرند. از این بیمه می‌توان برای کمک به جبران خسارت وام‌دهندگان ضرر دیده استفاده کرد.
• در مرحله بعد، پروتکل TrueFi می‌تواند از وجوه ذخیره برای ارائه پوشش بیشتر به وام‌دهندگان متضرر استفاده کند.
• درنهایت، پروتکل TrueFi می‌تواند تصمیم به اتخاذ اقداماتی علیه وام‌گیرندگان با بدهی‌های معوق بگیرد. با این کار می‌توان دارایی‌های قابل نقد آنان را به وام‌دهندگانی پرداخت که هنوز پول خود را دریافت نکرده‌اند.

3. وام‌گیرندگان

برای تبدیل شدن به یک وام‌گیرنده TrueFi، متقاضیان باید یک بررسی دقیق اعتباری را انجام دهند. این بررسی می‌تواند داده‌های خارج از بلاک چین و داخل بلاک چین ازجمله پیشینه شرکت، دارایی‌های تحت مدیریت، اهرم و سابقه عملکرد شرکت را بررسی کند.

هنگامی که اعتبار وام‌گیرنده توسط کمیته اعتباری TrueFi بررسی شد، دارندگان توکن TRU به تایید یا رد درخواست آن‌ها رای خواهند داد. اگر درخواست آن‌ها تایید شود، ممکن است مجوز صدور یک وام از استخرهای نقدینگی DAO برای آن‌ها صادر گردد. سود و بازپرداخت این وام با نرخی است که بازار تعیین می‌کند و میزان آن هم توسط امتیاز اعتباری و اختصاصی وام‌گیرنده توسط TrueFi مشخص می‌شود.

تا به امروز، TrueFi بیش از 130 وام برای ده‌ها وام‌گیرنده ایجاد کرده است و سابقه وام‌دهی سالم و فعالی را با پرداخت وام‌های منظم و جدید حفظ کرده است. وام‌گیرندگان برای سرمایه به TrueFi متکی هستند. زیرا فرآیند سریعی دارد و سرمایه اغلب در همان روزی که اعتبار وام‌گیرنده تایید می‌شود در دسترس او قرار می‌گیرد. از آنجایی که وام‌های تروفای (TrueFi) نیازی به قفل سرمایه ندارند، هر وام‌گیرنده می‌تواند کارایی سرمایه خود را به حداکثر برساند.

بیشتر بخوانید: هیومنود (Humanode) چیست؟ اولین بلاک چین انسانی!

3. مدیران پورتفولیو

پروتکل TrueFi از سال 2021 به پشتیبانی از شرکت‌های مدیریت سبد سرمایه مستقل می‌پردازد و درنهایت به صندوق‌ها و سرمایه‌گذاران سازمانی اجازه می‌دهد تا تجارت خود را به بلاک چین بیاورند. تروفای (TrueFi) بهترین امکانات مالی دیفای و سازمانی را به شرکت‌های مدیریت سبد سرمایه ارائه می‌دهد. مدیران پورتفولیوی می‌توانند از روزی که پرتفوی خود را راه‌اندازی می‌کنند، به صورت 24 ساعته از نقدینگی جهانی بهره ببرند. در عین حال از صرفه‌جویی در هزینه و شفافیت سوابق وام‌دهی در شبکه بلاک چین لذت ببرند.

در عین حال، این مدیران از برابری کاملی با محصولات اعتباری سازمانی برخوردارند. بنابراین کنترل کاملی بر انتخاب وام‌دهنده ازجمله الزامات KYC، شرایط پرتفوی، وام‌های فردی و همچنین استراتژی‌ها، نرخ‌ها و کارمزدهای پورتفولیو برخوردار هستند.

تبدیل شدن به یک مدیر پورتفولیو در تروفای مانند تبدیل شدن به یک وام‌گیرنده است. زیرا قبل از اینکه پورتفولیوی مدیر در برنامه TrueFi فهرست شود، نیاز به تایید اکثریت کاربران دارد. با این حال، TrueFi از زیرساخت منبع باز استفاده می‌کند. بنابراین مدیران پورتفولیو می‌توانند به سادگی از قراردادهای هوشمند TrueFi برای راه‌اندازی نمونه کارهای خود بهره ببرند. آن هم بدون اینکه نیازی به اتصال مستقیم از طریق TrueFi داشته باشند.

امروزه، مدیران پورتفولیوی TrueFi از نقدینگی دیفای برای هدایت سرمایه به سمت بخش در حال رشد فینتک آمریکای لاتین، بازارهای نوظهور، وام‌های ارز دیجیتال و موارد دیگر استفاده می‌کنند.

بیشتر بخوانید: راهکارهای مدیریت سرمایه در بازار ارز دیجیتال

معرفی ارز دیجیتال TRU

از آنجایی که TrueFi یک پروتکل وام‌دهی غیرمتمرکز است، به دارندگان توکن TRU و ذینفعان خود متکی است. پروتکل TrueFi از یک مدل ترکیبی دائو (DAO) استفاده می‌کند. این مدل ترکیبی برای مدیریت امور خارج از بلاک چین مانند پرونده‌های مالیاتی، فعالیت‌های قانونی و جمع‌آوری داده‌ها، به دنیای واقعی متکی است. همچنین قدرت تصمیم‌گیری را از طریق رای‌گیری بلاکچینی در اختیار دارندگان ارز دیجیتال TRU قرار می‌دهد.

سپرده‌گذاران ارز دیجیتال TRU خط مقدم مدیریت پروتکل تروفای (TrueFi) هستند و اولین لایه حفاظتی در برابر ریسک‌ها را تشکیل می‌دهند. کاربران با سپرده‌گذاری (استیک کردن) ارز دیجیتال TRU می‌توانند به طور رسمی در تصمیمات DAO شرکت کنند، به پیشنهادات بزرگ رای دهند و بدین ترتیب مسیر آینده TrueFi را ترسیم کنند.

ارز دیجیتال TrueFi یعنی TRU برای خرید و فروش در صرافی بایننس (Binance) فهرست شده است. شما می‌توانید در این صرافی ثبت‌نام کنید و ارز دیجیتال TRU را به میزان مورد نظر خود خریداری کنید.

بیشتر بخوانید: آموزش صفر تا صد افتتاح حساب صرافی بایننس

آینده تروفای چه خواهد شد؟

پروتکل TrueFi برای ساخت بازار اعتباری و جهانی چند تریلیون دلاری خود رویکردی دو جانبه را برای پر کردن شکاف بین دیفای و سرمایه‌گذاران سازمانی در پیش گرفته است. این پروتکل برای سال‌های آینده قصد دارد به یکپارچگی عمیق‌تر موسسات مالی سنتی دست یابد. در عین حال به رشد ادغام دیفای با سازمان‌های خودمختار (DAO)، پروتکل‌های وام‌دهی و اپلیکیشن‌های خرده‌فروشی ادامه دهد.

1. پذیرش نهادی رو به رشد

پروژه TrueFi به بهبود پروتکل و محصولات وام‌دهی خود ادامه می‌دهد تا کنترل‌های مالی و سازمانی خود را با عملکردهای بهبود یافته فناوری بلاک چین مطابقت دهد. این پروتکل با کمک مشارکت‌کنندگان اصلی خود مانند آرچ بلاک (Archblock) نقدینگی را از صندوق‌ها و دفاتر مالی وصول می‌کند. در عین حال امکاناتی را برای مدیریت دارایی‌های سازمانی واقعی روی بلاک چین بررسی می‌کند.

از دیگر ویژگی‌های آینده TrueFi می‌توان به Tranching اشاره کرد. این ویژگی به سرمایه‌گذاران نهادی اجازه می‌دهد تا میزان ریسک-سود خود را در سبدهای معین انتخاب کنند. همچنین قبل از به خطر انداختن سرمایه، امکان آزمایش فرصت مالی برای تعیین سود احتمالی را در اختیار می‌گذارد.

بیشتر بخوانید: استراتژی آربیتراژ (Arbitrage)؛ بهترین روش سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال در سال۲۰۲۳

2. تعمیق ادغام با دیفای

پروتکل TrueFi برای دسترسی بیشتر افراد به سرتاسر حوزه دیفای به سازگار کردن وام‌ها و پورتفولیوهای خود با استاندارد ERC-4626 می‌پردازد. این کار باعث می‌شود که امور مالی سنتی با فرصت‌های دیفای ترکیب شود و شرکت‌های اعتباری و مالی نیز به پروتکل‌های دیفای ورود کنند.

از سوی دیگر، پروتکل TrueFi به طور عمومی با شرکای اصلی DAO خود مانند میکردائو (MakerDAO)، فراکس (FRAX) و دی.وای.دی.ایکس (dYdX) همکاری می‌کند. تروفای (TrueFi) می‌خواهد به یک شریک برتر برای استخرهای نقدینگی و DEX ها تبدیل شود. بنابراین در سال‌های آینده احتمالا صدها میلیون دلار دیگر وارد این پروتکل خواهد شد.

بیشتر بخوانید: معرفی پلتفرم وام‌دهی بلاکچینی نکسو (Nexo)

جمع‌بندی

پروتکل تروفای (TrueFi) یک پروتکل مالی غیرمتمرکز برای وام‌دهی بدون وثیقه با استفاده از امتیازات اعتباری بلاکچینی است. ارز دیجیتال TRU را هم می‌توان برای سپرده‌گذاری (کسب سود و تایید یا رد وام‌های جدید) و هم برای نظارت بر پروتکل TrueFi استفاده کرد. امیدواریم این مطلب برای شناخت هر چه بیشتر شما از این پروتکل قدرتمند مفید بوده باشد.

سوالات متداول