همه چیز درباره استیبل کوین GHO پلتفرم آوه

پروتکل آوه (Aave) استیبل کوین GHO ارائه کرد که می‌تواند تاثیرات زیادی بر  کل اکوسیستم این پروتکل بگذارد. در این مقاله با هم این پروژه جدید را بررسی خواهیم کرد. با فکت کوینز همراه باشید.

پروتکل Aave اخیراً یک رأی گیری را برای استیبل کوین جدید خود ارائه کرده است. استیبل کوین GHO یک ارز دیجیتال متناسب با دلار آمریکا است که مالکیت و مدیریت آن از طریق انجمن Aave خواهد بود. کاربران در ماه‌های آینده به این پیشنهاد رأی خواهند داد. با توجه به اینکه صنعت بلاک چین به دنبال شکست یک استیبل کوین بزرگ یعنی Terra’s UST در رکود قرار دارد، مهم است که دریابیم GHO با سایر استیبل کوین‌ها چه تفاوتی دارد.

پروتکل آوه چیست؟

Aave یک پروتکل مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که وام‌دهی همتا به همتا و استقراض ارزهای دیجیتال و استیبل کوین‌های متناسب با ارزش دلار را تسهیل می‌کند. Aave در ابتدا به عنوان ETHLend راه اندازی شد. این پروژه به دلیل داشتن توانایی در ارائه سود در طیف گسترده‌ای از سپرده‌های رمزنگاری، به محبوبیت رسید.

این پلتفرم همچنین وام‌های استیبل کوین با وثیقه رمزنگاری شده را بدون هیچ گونه بررسی اعتباری یا هویتی صادر می‌کرد. به همین دلیل، به سرعت به عنوان دومین پلتفرم بزرگ وام دهی DeFi به شهرت رسید.

پلتفرم Aave تحت مالکیت و اداره Aave DAO است. Aave DAO یک تشکل جهانی از دارندگان توکن‌های Aave است که به پیشنهادات برای تعیین جهت حرکت و آینده پروتکل رأی می‌دهند. بنابراین مانند یک بانک غیرمتمرکز عمل می‌کند که به صورت دموکراسی و توسط سهامداران اداره می‌شود.

بیشتر بخوانید : پروتکل وام دهی آوی استیبل کوینی به نام GHO راه اندازی می‌کند

با توجه به حاکمیت Aave، این پیشنهاد به زودی به رأی گذاشته خواهد شد تا مشخص شود آیا جامعه Aave می‌خواهد با توسعه GHO پیش برود یا خیر. در صورت موفقیت، استیبل کوین GHO توسط سپرده‌های ارز دیجیتال کاربران در پروتکل Aave پشتیبانی می‌شود. در ابتدا، GHO فقط روی شبکه اتریوم، شبکه محبوب NFT ها و زادگاه DeFi در دسترس خواهد بود. پس از توسعه سیستم، جامعه به گسترش آن به دیگر بلاک چین‌ها و شبکه‌های ” لایه ۲” رأی خواهد داد. در این صورت هزینه‌های گس بسیار کاهش می‌یابند و پروژه پذیرش بسیار بیشتری پیدا می‌کند.

استیبل کوین GHO چیست؟

GHO نمونه‌ای از یک استیبل کوین با پشتوانه رمزنگاری است. این گروه از ارزهای دیجیتال، دسته‌ای از استیبل کوین‌ها هستند که به عنوان وام‌هایی با پشتوانه سپرده‌های ارز دیجیتال وثیقه‌ای صادر می‌شوند. همچنین استیبل کوین GHO به هیچ وجه قابل مقایسه با استیبل کوین‌های الگوریتمی مانند UST نیست که به جای حمایت از دارایی‌ها، بر الگوریتم‌های هوشمند مربوط به مدیریت عرضه و تقاضا متکی باشد.

بیشتر بخوانید : استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ با انواع استیبل کوین ها آشنا شوید

 مزیت طراحی غیرمتمرکز این است که به یک صادرکننده متمرکز (مانند تتر یا USDT) وابسته نیست و نمی‌توان آن را مسدود کرد. با این حال، دارایی مربوطه هنوز به طور کامل توسط ارزهای دیجیتال مهم و با ارزش بازار پشتیبانی می‌شود. مهمتر از همه، آن‌ها به وام دهندگان نیاز ندارند که نقدینگی را برای وام گیرندگان فراهم کنند. بنابراین یکی از بزرگ‌ترین مشکلات را از بین می‌برند.

تا به امروز، DAI تنها نمونه به یاد ماندنی از این طراحی است. DAI اثربخشی و پایداری خود را بارها ثابت کرده است و در زمان فروپاشی UST دستخوش تغییری نشده است.

مزیت وجود استیبل کوین GHO چیست؟

مزایای زیادی برای ایجاد استیبل کوین با پشتوانه رمزنگاری توسط پروتکل Aave وجود دارد. مهم‌ترین آن‌ها توانایی Aave DAO برای مدیریت سیاست پولی توکن است. این مدیریت به طور خاص مربوط به میزان کل استیل کوین GHO که می‌توان قرض کرد، صادر کنندگان این توکن و نرخ بهره برای وام گرفتن استیبل کوین GHO است.

 بهره پرداخت شده در وام‌های GHO به طور کامل به Aave DAO پرداخت می‌شود. این منبع درآمدی از دارایی‌های رمزنگاری و استیبل‌کوین را فراهم می‌کند که می‌تواند برای سرمایه‌گذاری در اکوسیستم، نوآوری یا محافظت از خزانه Aave استفاده شود. Aave V3 همچنین می‌تواند توکن GHO را به‌عنوان سود سپرده‌ها صادر کند. بنابراین به جای ارزهای دیجیتال ناپایدار، مبلغ مد نظر را به کاربران به صورت استیبل کوین‌های دلاری پرداخت می‌کند.

 گزینه وام گرفتن GHO انتخاب بیشتری را برای وام گیرندگان فراهم می‌کند و با حذف تقاضای استقراض از استخرهای استیبل کوین، ثبات را در طول دوره‌هایی که نوسانات بالا است بهبود می‌بخشد. بنابراین از یک بانک فرضی از بحران نقدینگی احتمالی آینده جلوگیری می‌کند.

استیبل کوین‌ها چه نقشی در بازار دارند؟

به گزارش از CoinGecko، استیبل کوین‌ها در حال حاضر دارای ارزش بازار عظیم 154 میلیارد دلاری هستند. این به دلیل سودمندی آنها در محافظت در برابر نوسانات ارزهای دیجیتال و خدمت به عنوان یک روش پرداخت جهانی است. اما آنها اصلی‌ترین کاربردهای خود را در dApp ها و دنیای DeFi یافته‌اند.

 با این حال، بزرگترین استیبل کوین‌های دلاری با پشتوانه رمزنگاری (USDT، USDC، BUSD) توسط شرکت‌های متمرکز با پشتوانه ذخایر نقدی (تا حدودی) اداره می‌شوند. بنابراین، راه اندازی یک رقیب DAI با سیستم وام دهی و استقراض Aave هم از نظر نوآوری و هم از نظر استراتژی تجاری منطقی است. علاوه بر این، Maker Protocol اغلب به عنوان “بانک مرکزی DeFi” در نظر گرفته می‌شود. زیرا توکن DAI آن در حال حاضر تنها استیبل کوین غیرمتمرکز است و Aave به طور بالقوه می‌تواند جای آن را به عنوان پادشاه دیفای با استفاده از استیبل کوین GHO بگیرد.