آنچه باید درباره بازارساز خودکار Osmosis بدانید

هر بازار ساز خودکار (AMM)، مرکز نقدینگی یک اکوسیستم به شمار می آید. به طور مثال؛ پنکیک سواپ (Pancake swap) بازارساز خودکار زنجیره هوشمند بایننس، یونی سواپ (Uniswap) و بلنسر (Balancer) هم بازارسازهای خودکار بلاکچین اتریوم هستند. در مورد اکوسیستم کازماس (Cosmas) چطور؟ چه بازارساز خودکاری دارد؟ Osmosis با نام اختصار (OSMO) بازار ساز خودکار اکوسیستم کازماس است. با فکت کوینز و نحوه عملکرد بازار ساز خودکار Osmosis همراه باشید.

بازار ساز خودکار Osmosis چیست؟

Osmosis یک پروتکل بازار ساز خودکار میان زنجیره ای است که با استفاده از کیت توسعه نرم افزار کازماس (Cosmos SDK) ساخته شده است. توسعه دهندگان با استفاده از این پروتکل می توانند بازارسازهای خودکار سفارشی خودشان را طراحی، ایجاد و اجرا کنند.

مطلب مفید: بازار ساز خودکار (AMM) چیست و چگونه کار می کند؟

مزیت های مهم بازار ساز خودکار OSMO

Osmosis یک پروتکل بازارساز خودکار است و توسعه دهندگان با استفاده از این پروتکل می توانند بازارسازهای خودکار سفارشی با استخرهای نقدینگی مستقل ایجاد کنند. Osmosis که با استفاده از کیت توسعه نرم افزاری کازماس ساخته شده، از ارتباطات بین بلاکچینی (Inter-Blockchain Communication) برای تسهیل تراکنش های میان زنجیره ای استفاده می کند. به عبارت دیگر، Osmosis یک صرافی غیر متمرکز است که به طور خاص برای بلاکچین کازماس طراحی شده و قصد دارد در آینده بلاک چین های دیگری را هم اضافه کند.

Osmosis یکی از اولین بازارسازهای خودکار صرافی غیرمتمرکز مبتنی بر بلاکچین کازماس است. ارزش کل قفل شده (TVL) پروتکل Osmosis از ابتدای سال 2022 افزایش صد در صدی داشته است. به علاوه، کازماس جز بیست ارز برتر بازار ارزهای دیجیتال است و در نتیجه پتانسیل رشد Osmosis در آینده وجود دارد. Osmosis از سه بازار ساز خودکار یونی سواپ (Uniswap)، بلنسر (balancer) و کرو فایننس ( Curve Finance) الهام گرفته و از این رو مزیت های هر سه را شامل می شود.

هدف Osmosis ارائه بهترین ابزارها است تا به این ترتیب، استفاده از بازار سازهای خودکار در اکوسیستم کازماس به فراتر از موارد سنتی سواپ توکن گسترش یابد. Osmosis، یک محدوده مستقل برای کازماس است که استقلال و حاکمیتش را نه تنها از معماری بلاکچین خاص خودش بلکه به واسطه حاکمیت جمعی تامین کننده های نقدینگی به دست می آورد.

مطلب مفید: پروژه ایوموس برای کاربران کازماس و اتریوم ایردراپ راه اندازی می‌کند

قابلیت سفارشی سازی استخرهای نقدینگی:

اکثر بازار سازهای خودکار، متغیرهای استخرهای نقدینگی را محدود می کنند. به عنون مثال؛ یونی سواپ اجازه ایجاد یک استخر با دو توکن را می دهد که هزینه کارمزد سواپ آنها به نسبت برابر و معادل با 0.3درصد است. در بازار ساز خودکار Balancer، حداقل کارمزد سواپ معادل 0.0001 درصد و حداکثر 10 درصد است. به واسطه سادگی پروتکل یونی سواپ، کاربران عادی که تخصصی در بازارسازی ندارند یا کم تجربه هستند نیز می توانند به آسانی از این پلتفرم استفاده کنند.

مطلب مفید: شبکه Bancor Network راه حلی برای عدم نقدینگی کافی صرافی ها

فعالان بازار می توانند با استفاده از ابزارهایی که Osmosis ارائه می دهد و با تنظیم پارامترهای مختلف، فرصت های معاملاتی مناسب را شناسایی کنند. همچنین، کاربران می توانند به جای تنظیم یک مقدار برنامه ریزی شده، تعادل بهینه میان کارمزد و نقدینگی را با آزمایش و تکرار به دست آورند.

استخرهای نقدینگی خودگردان

ویژگی حاکمیت استخرهای Osmosis موجب شده تا طیف وسیعی از استخرهای نقدینگی به وجود آید. در این نوع استخرها، استراتژی ها و تحمل ریسک تکامل می یابند. در بازارساز خودکار Osmossis، برای محاسبه کسری مالکیت یک استخر نقدینگی و حق مشارکت در تصمیم گیری های استراتژیک استخر نقدینگی از میزان سهام استخرهای نقدینگی استفاده می شود.

تعهد بلند مدت تامین کننده های نقدینگی، موجب جلوگیری از واگذاری مالکیت سهام و انتقال نقدینگی به یک بازار ساز خارجی می شود. به این ترتیب، یک قدرت برابر میان تامین کننده های نقدینگی شکل می گیرد و تامین کننده های استخر های نقدینگی می توانند متناسب با ریسکی که برای دارایی های خود پذیرفته اند، هدایت مسیر استراتژیک استخر را برعهده بگیرند.

از آنجا که AMM ها همواره سطح ثابتی از تولید ارزش کل را تضمین می کنند، افراد مخالف با تغییرات ایجاد شده می توانند دارایی هایشان را با کمترین ضرر یا حتی بدون از دست دادن سرمایه خارج کنند. مکانیزم  Osmosis به گونه ای است که خودش ارزش ایده آل هر پارامتر قابل تنظیم را کشف می کند اما نظرات مخالف هم می توانند با روش خاص خودشان یک استخر نقدینگی رقیب را تشکیل دهند.

نقشه راه Osmosis:

Osmosis، زنجیره های دارای ارتباطات میان بلاکچین (IBC) را به هم متصل می کند و قصد دارد تا پایان سال برنامه های پل اتریوم را نیز اجرا کند.

مطلب مفید: پردازش بیش از یک میلیون تراکنش در پروتکل ارتباط میان بلاک چینی کازماس

شاخص های توکن OSMO

• نام توکن: Osmosis
• نماد توکن: OSMO
• مبتنی بر بلاک چین: کازماس
• نوع توکن: کاربردی و حاکمیتی
• عرضه کل: 325000000
• تعداد توکن های عرضه در گردش: 282464369

مطلب مفید: آشنایی با مفهوم توکنومیک در حوزه کریپتوکارنسی ها

توزیع و توکنومیک OSMO

• استخراج پاداش نقدینگی: 40.5 درصد
• توسعه دهندگان: 22.5 درصد
• پاداش استیکینگ: 22.5 درصد
• استخرهای مربوط به جامعه: 4.5 درصد
• ذخیره استراتژیک: 5 درصد
• ایردراپ: 5 درصد

مطلب مفید: معرفی پلتفرم های برتر استیکینگ در سال ۲۰۲۲

زمان بندی انتشار توکن های OSMO:

زمان بندی انتشار توکن ها به شرح زیر است:

• در سال نخست، 300 میلیون توکن منتشر می شود. پس از پایان سال اول، یک سوم از توکن ها کاسته می شود و بنابراین در سال دوم 200 میلیون توکن منتشر می شود. در سال سوم هم 133 مییلون توکن باید منتشر شود و این روند تا جایی ادامه پیدا می کند که توکن های OSMO به بیشنه عرضه یعنی یک میلیارد برسد.

توکن های جدید منتشر شده به شرح زیر توزیع می شوند:

• پاداش های استیکینگ: 25 درصد
• توسعه دهندگان: 25 درصد
• مشوق های استخراج نقدینگی: 45 درصد
• استخرهای متعلق به جامعه: 5 درصد

فروش توکن های OSMO:

کاربران علاقه مند می توانند توکن های OSMO را از صرافی های غیر متمرکزی مثل Osmosis و Mexc بخرند. در زمان انتشار این مقاله حاضر، قیمت توکن های OSMO طبق دادهای کوین مارکت کپ برابر با 6.95 دلار است و بالاترین سقف تاریخی نیز 11 دلار و 17 سنت بوده است.

موارد کاربرد توکن OSMO:

توکن OSMO یک توکن حاکمیتی است و دارندگان آن می توانند در تصمیم های استراتژیک پروتکل و اصلاحات آتی آن مشارکت داشته باشند. گرچه کاربردهای اولیه توکن OSMO برای استیکینگ و حاکمیت در نظر گرفته شده اما ممکن است مواردی اضافه یا حتی حذف شوند.

• استیکینگ: اعتبار سنج ها و نمایندگان در قبال مشارکت منابع در شبکه، یعنی تایید تراکنش ها و تولید بلاک های جدید، پاداش دریافت می کنند.
• حاکمیت: دارندگان توکن های OSMO نیز می توانند با رای دادن به پیشنهادات حاکمیتی در حاکمیت های آنچین از قبیل؛ تخصیص پاداش نقدینگی به استخرهای نقدینگی یا تعیین کارمزد سواپ شبکه، مشارکت داشته باشند.

مطلب مفید: تحلیلگر بازار: سطح مهم بیت کوین 43000 دلار است نه 40000 دلار

بازار و جامعه توکن OSMO:

• بازار: معرفی AMM ها، عصر جدیدی از کاربرد اقتصاد کریپتویی و باندینگ کرو یا منحنی پیوند (bonding curve) یعنی رابطه بین قیمت و عرضه دارایی را آغاز کرد. بازارسازهای خودکار به عنصری مهم در زیرساخت های دیفای (DeFi) تبدیل شده اند. تا جایی که هر اکوسیستم جدید باید دارای صرافی و استخرهای نقدینگی باشد تا بتواند از سواپ توکن های پایه و ایجاد محصولات مالی مکمل پشتیبانی کند.
  
• جامعه: پروژه Osmosis بیش از 94.7 هزار دنبال کننده در توییتر دارد.

بنیانگذاران و تیم توسعه دهنده Osmosis:

Sunny Aggarwa: سانی آگاروا از بنیانگذاران Osmosis در سال 2017 به عنوان دانشمند پژوهشی در تندرمینت (Tendermint) فعالیت می کرد. او در سال 2018، یک شرکت زیر ساخت بلاک چین با نام سیکا (Sikka) را تاسیس کرد که متمرکز بر مشارکت در پروتکل ها و شبکه های اینترنت غیر متمرکز است. این شرکت در حال حاضر دارای 5 اعتبار دهنده در شبکه های کازماس (Cosmos Hub) کاوا (Kava) و آکاش (akash) است.

جاش لی (Josh Lee) یکی دیگر از بنیانگذاران Osmosis در سال 2019 همکار آگاروا در تندرمینت بود. سپس او شرکت Chainapsis را تاسیس کرد که موفق شد کیف پول کپلر (Keplr) را بسازد. کیف پول Keplr، یک کیف پول قدرتمند برای شبکه کازماس و شبکه های متعدد دیگر محسوب می شود.

مطلب مفید: کپلرسواپ چیست و چه خدماتی در اکوسیستم دیفای 2.0 ارائه می‌کند؟

با توجه به اینکه در سال های اخیر تعداد زیادی از بازار سازهای خودکار در بخش دیفای (DeFi) آغاز به کار کرده اند، انتخاب آنها برای یک سرمایه گذاری امن دشوار به نظر می رسد. به هر حال، کاربران این صنعت باید پیش از سرمایه گذاری در بازارها همه موارد و جوانب را بسنجند. نظر خودتان در راب