با روی کار آمدن ارزهای دیجیتال، نیاز به یک سری از بسترها به وجود آمد. صرافی ارزهای دیجیتال یکی از آن بسترها بود. ما در این مقاله از فکت کوینز قصد داریم درباره صرافی پنکیک سواپ و طریقه کار با آن اطلاعاتی را در اختیار شما قرار دهیم. در حقیقت، پنکیک سواپ یک پلتفرم صرافی غیرمتمرکز است که بر بستر شبکه بایننس اسمارت چین توسعه یافته و در کل جز بهترین و بزرگ‌ترین پلتفرم‌های دیفای در بایننس محسوب می‌شود. ما در اینجا می‌خواهیم ابتدا درباره عملکردهای مختلف صرافی پنکیک سواپ اطلاعاتی را در اختیار شما عزیزان بگذاریم و سپس یاد می‌گیریم که بخش‌های مختلف این پلتفرم چگونه کار می‌کنند و روش کاری آن‌ها چیست.

با صرافی پنکیک سواپ بیشتر آشنا شویم

محبوب‌ترین صرافی غیرمتمرکز (DEX) در زنجیره هوشمند بایننس، صرافی پنکیک سواپ، در ماه‌های اخیر به دلیل نقدینگی عظیم، مجموعه ویژگی‌های گسترده و پایگاه کاربری قابل توجه آن تا حدودی به پدیده‌ای در فضای بلاک چین تبدیل شده است.

این پلتفرم به گونه‌ای طراحی شده است که به کاربران امکان می‌دهد بدون اتکا به خدمات متمرکز یا از دست دادن کنترل روی کلیدهای خصوصی خود، به طور ایمن بایننس کوین (BNB) و طیف گسترده‌ای از توکن‌های BEP-20 را معامله کنند.

به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز، تمام معاملات در پنکیک سواپ به طور خودکار از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شود و خطرات را برای طرف مقابل کاملاً از بین می‌برد.

تیم پشتیبانی پنکیک سواپ

هر چند تیم توسعه دهنده پنکیک سواپ کاملاً ناشناس است، این پلتفرم توسط چندین شرکت امنیتی برجسته بلاک چین؛ از جمله سرتیک و اسلومیست بررسی شده است. این پلتفرم کاملاً منبع باز است زیرا وب سایت پنکیک سواپ و کد قرارداد هوشمند برای بررسی عمومی باز است. با این وجود مشخص است که تیم متشکل از بیش از دوازده عضو از جمله دو رهبر مشترک و مهندسان مختلف است.

صرافی‌های غیرمتمرکز چگونه به وجود آمدند

می‌توان گفت که از زمانی که اولین صرافی‌های غیرمتمرکز وارد زنجیره بلاک چین شدند، در همه آن‌ها یک مشخصه مشترک وجود داشت. همه آن‌ها بسیار ساده و فان بودند یا حداقل این‌طوری به نظر می‌رسیدند. بسیاری از پیچیدگی‌هایی که در صرافی‌های متمرکز دیده می‌شد در این صرافی‌ها جایش را به یک رابط کاربری بسیار ساده داده بود.

 از این‌رو بسیاری از این صرافی‌های غیرمتمرکز از اسامی مانند نام غذاها، خوراکی یا میم‌های اینترنتی استفاده می‌کردند. در واقع می‌توان گفت که نحوه‌ی کنترل دارایی‌های کاربران جز اصلی‌ترین تفاوت‌های صرافی‌های غیرمتمرکز و متمرکز می‌باشد. کاربران صرافی‌های متمرکزی مثل بایننس برای اینکه معامله‌ای انجام دهند ابتدا باید ارزهای دیجیتالی شان را وارد کیف پول‌ هایی کنند که تحت مدیریت این صرافی‌ها است. سپس می‌توانند سفارشات خرید و فروش خودشان را در بخش سفارش‌های آنلاین صرافی ثبت نمایند. در مرحله بعد موتور تطبیق دهنده صرافی می‌تواند بین خریداران و فروشندگان ارتباط برقرار کند؛ و مبادله بین آن‌ها صورت بگیرد.

به طور کلی معامله‌های صرافی‌های متمرکز به شکل درون زنجیره‌ای صورت نمی‌گیرد؛ به عبارت دیگر این معاملات در بلاک چین ثبت نمی‌شوند، بلکه در پایگاه متمرکز این صرافی قرار می‌گیرند. تنها زمانی که کاربر قصد دارد برداشتی انجام دهد روی بلاک چین ثبت خواهد شد. این موضوع باعث شده است که سرعت معاملات در صرافی‌های متمرکز به طور قابل‌توجهی افزایش پیدا کند. هر چند این مکانیسم ساده منجر به معاملات سریع می‌شود و نقدینگی قابل قبولی به همراه دارد اما دارای معایبی نیز هست. برای مثال دارایی کاربران تحت کنترل صرافی است.

هدف از ایجاد صرافی‌های غیرمتمرکز

عمدتاً هدف از ایجاد صرافی‌های غیرمتمرکز این است که ایرادات صرافی‌های متمرکز را برطرف کنند. این پروتکل‌ها عمدتاً از قراردادهای هوشمند برای تبدیل رمزهای دیجیتالی در درون زنجیره استفاده می‌کنند. از این‌رو امکان دست‌کاری بازار در چنین صرافی‌هایی به حداقل می‌رسد. همچنین برای استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز، دیگر نیازی نیست که کاربر دارایی‌اش را به کیف پول امانی صرافی انتقال دهد، بلکه هر کاربری می‌تواند کیف پول دیجیتال خود را داشته باشد و مستقیماً به قرارداد هوشمند متصل شود و کنترل دارایی‌ها در اختیار خود کاربر خواهد بود.

بیشتر بخوانید:آموزش گام به گام اتصال تراست ولت به پنکیک سواپ

پروتکل‌های صرافی‌های غیرمتمرکز

پروتکل‌های این صرافی‌های غیرمتمرکز در ابتدا روی بلاک چین ایجاد شدند؛ و در این میان، بَلِنسر، سوشی سواپ و یونی سواپ از جمله معروف‌ترین و محبوب‌ترین پروتکل‌ها هستند. این پلتفرم‌ها با گذشت زمان سهم قابل‌توجهی را از بازار رمزارز  به دست آوردند و توانستند در کنار سایر پروژه‌ها ترافیک عظیمی را بر روی شبکه اتریوم ایجاد نمایند؛ اما در سال‌های گذشته به دلیل مقیاس پذیری پایین بلاک چین اتریوم، متأسفانه کارمزد معاملات به طور قابل‌توجهی بالا رفته است و حتی به چند صد دلار در برخی از معاملات رسیده از این‌رو بسیاری از کاربران از این پلتفرم‌ها استفاده نمی‌کنند، چون عملا برای آن‌ها هیچ توجیه اقتصادی ندارد. در چنین شرایطی، پروژه‌های مشابه همانند پنکیک سواپ عمدتاً بر روی بلاک چین هایی با مقیاس پذیری بیشتر به وجود آمدند که سرعت معاملات را بالا برده و در این حال کارمزد کمتری می‌گیرند و هدفشان این است که عملکرد صرافی‌های غیرمتمرکز را بهتر کنند.

پنکیک سواپ چگونه کار می‌کند؟

شاید برایتان این سؤال پیش آمده باشد که صرافی غیرمتمرکزی مانند پنکیک سواپ چگونه کار می‌کند. برای گرفتن جواب سؤالتان در ادامه همراه باشید. همان‌طور که در بخش قبل گفته شد پنکیک سواپ یک صرافی غیرمتمرکز در شبکه بایننس اسمارت چین است که بسیار شبیه به پلتفرم یونی سواپ کار می‌کند این پلتفرم در حقیقت در بیستم سپتامبر سال 2020 راه‌اندازی شد و در مدت زمان خیلی کمی میانگین حجم معاملات آن فراتر از 700 میلیون دلار در روز رسید. در صرافی پنکیک سواپ مانند سایر صرافی‌های غیرمتمرکز خبری از بخش ثبت سفارش و خرید و فروش نیست. معاملات در این پلتفرم به شکل همتا به همتا صورت نمی‌گیرد. همچنین پنکیک سواپ مانند یونی سواپ برای مدیریت نمودن معاملات از مکانیسم بازار ساز و مدیریت نقدینگی استفاده می‌نماید. در ادامه درباره هر یک از این مفاهیم به طور دقیق به شما توضیح می‌دهیم.

بیشتر بخوانید: PancakeSwap

استخر نقدینگی

در حقیقت استخر نقدینگی فضای مجازی است که افراد می‌توانند با سپرده گذاری ارزهای دلخواهشان، نقدینگی لازم برای مبادله‌های توکن‌ها را فراهم نمایند. به افرادی که توکن‌هایشان را در استخرهای نقدینگی استیک میکنند، تأمین‌کننده نقدینگی گفته می‌شود. هر زمانی که کاربران صرافی پنکیک سواپ معامله‌ای را انجام می‌دهند باید کارمزدی را پرداخت نمایند که بخش بیشتری از این کارمزد به عنوان مشوق مالی به تأمین‌کنندگان نقدینگی اختصاص داده می‌شود. در این روش به جای اینکه کاربران مستقیماً باهم معامله کنند، توکن‎های خود را با توکن‎های موجود در استخرها مبادله میکنند و در این میان نقش قراردادهای هوشمند، به نوعی نقش واسطه بین کاربران و استخر‌های نقدینگی است.

LP چیست؟

هر فردی می‌تواند با شرکت کردن در استخرهای نقدینگی پنکیک سواپ و بخش تأمین نقدینگی یک جفت توکن به اندازه برابر، در این فرآیند نقش خود را ایفا نماید. این افراد به این دلیل که در استخرهای نقدینگی سرمایه گذاری کرده‌اند، توکن‎های مخصوص استخرها را دریافت میکنند. توکن‎های مخصوص استخرها که به آن‌ها LP گفته می‌شود این امکان را به وجود می‌آورند که افراد در هر زمان که می‌خواهند سپرده‌شان را پس بگیرند و از این پلتفرم خارج گردند.

توکن ‎LP کجا مورد استفاده قرار می‌گیرد؟

همچنین یکی از روش‌های خوب برای توزیع درآمدها یعنی همان کارمزد معاملات استفاده از توکن‎های LP در بین تأمین‌کنندگان نقدینگی است. این روند به راحتی در همه صرافی ها تکرار میشود و به همین صورت سود ناشی از تأمین نقدینگی در توکن‎های LP ذخیره می‌گردد و وقتی‌که آن‌ها به توکن واقعی تبدیل شوند قابل برداشت هستند. در ادامه درباره بازار ساز خودکار اطلاعاتی را در اختیار شما قرار می‌دهیم.

بازار ساز خودکار AMM

شاید تاکنون در دنیای ارزهای دیجیتال اصطلاح بازار ساز خودکار را زیاد شنیده باشید؛ اما خیلی با این اصطلاح آشنا نباشید.  بازار ساز خودکار که از انگلیسی Automated Market Maker  گرفته شده و آن را به اختصار AMM می‌شناسند در حقیقت نوعی پروتکل خودکار است که برای قیمت گذاری دارایی‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. در این پروتکل از یک الگوریتم ریاضی استفاده می‌شود که مبتنی بر عرضه و تقاضا است و با کمک آن قیمت دارایی‌های موجود در استخرها مشخص می‌گردد. به طور کلی، هر کدام از استخرهای نقدینگی پنکیک سواپ دارای یک جفت ارز هستند یعنی شامل دو توکن متفاوت می‌شوند. بازار ساز خودکار طبق نسبت وزنی این دو دارایی در استخر می‌تواند ارزش آن‌ها را نسبت به یکدیگر مشخص کند.

بیشتر بخوانید: پنکیک سواپ چیست و چطور می‌توان با آن کار کرد؟

لغزش قیمت یعنی چه؟

به پدیده تغییر قیمت ارز در جفت ارزها با خرید یا فروش یکی از آن‌ها در اصطلاح لغزش قیمت گفته می‌شود. این پدیده در صرافی‌های غیرمتمرکز بسیار مرسوم است و عمدتاً به دو عامل یعنی حجم نقدینگی و حجم معاملات بستگی دارد. در چنین حالتی طبیعی است که هر چه حجم نقدینگی در استخر بیشتر باشد لغزش قیمت کمتری رخ می‌دهد اما هر چقدر که معاملات بیشتری صورت بگیرد احتمال لغزش قیمت بیشتر می‌شود. البته پدیده لغزش قیمت در صرافی‌های متمرکز نیز وجود دارد. برای مثال وقتی در یک صرافی متمرکز فردی سفارش خرید بالایی را ثبت می‌کند مجبور است که از فهرست سفارشات فروش تا وقتی‌که خریدش تکمیل شود همه سفارشات فروش را خریداری کند. صرافی‌های غیرمتمرکز سعی کرده‌اند که این موضوع را با اضافه کردن قابلیت بیشترین مقدار لغزش قیمت مشخص نمایند.

توکن کیک چیست و چه کاری انجام می‌دهد؟

این سؤال خوبی است. توکن کیک مانند بلیط ورودی به این شهربازی است و باعث می‌شود که کاربر بتواند از بخش‌های مختلف اکوسیستم پنکیک سواپ استفاده نماید؛ اما به طور کلی اگر بخواهیم علمی آن را تعریف کنیم باید بگوییم که کیک، در حقیقت توکن اصلی پلتفرم پنکیک سواپ به حساب می‌آید که هدف اصلی آن این است که انگیزه‌های مالی را برای تأمین‌کنندگان نقدینگی به وجود بیاورد. علاوه بر این، توکن کیک می‌تواند امکانی را فراهم آورد که کاربران از سایر قابلیت‌های پنکیک سواپ استفاده کنند. برای به دست آوردن توکن کیک چند راه پیش روی کاربران است:

• اول اینکه می‌توانند در استخرهای سیراپ پنکیک سواپ سهام گذاری کنند،
• دوم اینکه می‌توانند در فارم‌های پنکیک سواپ کشت سود کنند.
• سوم اینکه می‌توانند در لاتاری پنکیک سواپ برنده شوند؛ و در آخر می‌توانند از صرافی‌ها خرید کنند.

کیک توکن کاربردی بومی پنکیک سواپ

به طور کلی می‌توان گفت که کیک، توکن بومی پنکیک سواپ است که برای اهداف مختلف استفاده میشود. کارکردهای اصلی آن عبارتند از: ییلد فارمینگ، استیکینگ، شرکت در قرعه‌کشی پنکیک سواپ و رای دادن به پیشنهادات ارائه شده از طریق پورتال مدیریت اجتماعی پلت فرم . پنکیک سواپ یک نوع DEX است که به عنوان بازار ساز خودکار (AMM) شناخته می‌شود. این اساساً به این معنی است که هیچ دفتر سفارش، سیستم پیشنهاد/پرسش یا سفارش محدود/بازار وجود ندارد. در عوض، کاربرانی که روی پلتفرم معامله می‌کنند، به‌طور خودکار نقدینگی را از یک یا چند استخر نقدینگی جذب می‌کنند.

معاملات انجام‌ شده در یک AMM به چه شکلی است؟

معاملات انجام‌شده در یک AMM، مانند پنکیک سواپ نقدینگی را از یک طرف استخر کم می‌کند و نقدینگی را به سمت دیگر اضافه می‌کند، در نتیجه وزن دارایی‌ها در آن استخر و ارزش نسبی آن‌ها تغییر می‌کند.

این نقدینگی توسط کاربرانی که به عنوان ارائه‌دهندگان نقدینگی (LPs) شناخته می‌شوند، ارائه می‌شود که مقادیر مساوی از هر دو طرف یک استخر نقدینگی (مانند BNB/USDC) را برای افزایش کل نقدینگی موجود اضافه می‌کنند. کاربران توکن‎های LP را دریافت می‌کنند که نشان دهنده سهم آن‌ها در آن استخر خاص است. این توکن ها باید برگردانده شوند تا کسری از استخر خود را بازیابی کنند.

نحوه محاسبه کارمزد LP

در ازای تأمین نقدینگی، LP ها سهمی از کارمزد تراکنش‌ها را دریافت می‌کنند. یک کارمزد ثابت 0.25٪ برای سازندگان و گیرندگان بازار  تعیین شده که بیشتر آن بین تأمین‌کنندگان نقدینگی به اشتراک گذاشته میشود. به عنوان یک برنامه غیرمتمرکز DApp، پنکیک سواپ معمولاً از طریق یک کیف پول Web3 پشتیبانی می‌شود. بودجه این پلتفرم توسط منبع اصلی پنکیک سواپ تأمین می‌شود که در حال حاضر 15٪ از کل کارمزدهای معاملاتی ایجاد شده را دریافت می‌کند.

بروز رسانی در صرافی پنکیک سواپ

از زمان راه‌اندازی پنکیک سواپ در سال 2020، این پلتفرم چندین ارتقا را پشت سر گذاشته است که در هر کدام از آن‌ها محصولات و ویژگی‌های جدیدی اضافه شده است. پنکیک سواپ در آوریل سال 2021 به V2 ارتقا یافت و به توسعه دهندگان آزادی بیشتری برای بهبود عملکرد آینده پلت فرم مانند انتخاب گزینه موردنظر به دلخواه را ارائه داد. مدیران اصلی پشت پنکیک سواپ در حال حاضر نقشه راه مشخصی ندارند، اما فهرستی از کارهای عمومی (بدون تاریخ مشخص) وجود دارد. برخی از موارد اصلی در این لیست شامل اضافه کردن سهام‌های معین، ویژگی‌های وام و اجازه دادن به کاربران برای کسب NFT با تکمیل کارها و ارتقاء سطح است.

چه چیزی پنکیک سواپ را منحصر به فرد می‌کند؟

همان‌طور که گفته شد صرافی پنکیک سواپ بر روی زنجیره هوشمند بایننس ساخته شده است و با ویژگی‌های منحصربه‌فردی که دارد تجربه بی‌نظیری را برای کاربر به وجود می‌آورد. اولاً تراکنش‌ها در آن با کارمزدهای بسیار کمی همراه است و زمان تأیید سریع است و شما می‌توانید از معاملاتتان اطمینان حاصل نمایید. از این گذشته، پنکیک سواپ همچنین طیف گسترده‌ای از ویژگی‌های ثانویه را ارائه می‌دهد که بسیاری از آن‌ها ابزار اضافی را برای دارندگان کیک فراهم می‌کنند. برجسته‌ترین آن‌ها در حال حاضر عبارتند از:

پیشنهاد اولیه مزرعه (IFO)

مشابه پیشنهاد اولیه DEX، پنکیک سواپ به کاربران اجازه می‌دهد تا توکن‌های پروژه‌های مرحله اولیه جدید را قبل از راه‌اندازی عمومی خریداری کنند. با این حال، در این مورد، کاربران توکن‌های ارائه‌دهنده نقدینگی CAKE-BNB LP خود را با توکن‌های پروژه جدید طی یک پیشنهاد مبادله می‌کنند. به عنوان بخشی از فرآیند، نیمی از کل وجوه (سمت کیک معادله) سوزانده می‌شود و یک مکانیک کاهش تورم دیگر برای توکن اضافه می‌شود.

بیشتر بخوانید: ییلد فارمینگ یا استخراج نقدینگی چیست؟

چطور از صرافی پنکیک سواپ استفاده کنیم

به طور کلی استفاده از صرافی پنکیک سواپ کار دشواری نیست البته مشروط بر این‌که بدانید در هر بخش از سایت چه می‌گذرد. زمانی که شما برای نخستین بار وارد سایت می‌شوید در نگاه اول همه‌چیز برایتان دشوار به نظر می‌رسد شاید این سختی به این دلیل است که در ابتدا بسیاری از ویژگی‌های قفل است و شما باید کیف را متصل نمایید و سپس قفل آن‌ها را باز کنید. پس از مراقبت، شما می‌توانید حجم زیادی از اطلاعات را مشاهده کنید که پیش از وصل شدن کیف پول قفل به سایت از دست رفته بوده‌اند. شما می‌توانید بازده‌های گوناگون را که در استخرها و مزرعه‌های مختلف است را ببنید همچنین شما این فرصت را دارید که خود نقدینگی را اضافه نمایید و به سهام بپردازید.

امیدواریم این مطلب از فکت کوینز درباره صرافی پنکیک سواپ و طریقه کار آن برایتان مفید بوده باشد و در معاملات موفق شوید. لطفا نظرات و تجربیات خود را در مورد کار با این صرافی با ما به اشتراک بگذارید.