نحوه محاسبه فاندینگ ریت (قسمت دوم)
در مقاله قبلی شما را با کارمزد فاندینگ ریت (Funding Rate) و ساز و کار آن در بازار ارز دیجیتال آشنا کردیم. در این مطلب قصد داریم نحوه محاسبه فاندینگ ریت را به شما آموزش دهیم. پس با ما در ادامه این مقاله از فکت کوینز همراه شوید.
محاسبه فاندینگ ریت
درست است که فرمول محاسبه Funding Rate همه جا مثل هم است، اما هر صرافی برای محاسبه و اعمال این کارمزد راه و روش خاص خود را دارد. اساساً فاندینگ ریت از دو مؤلفه تشکیل شده است:
- نرخ بهره
- شاخص کارمزد
فاندینگ ریت از محاسبه نرخ بهره جفت ارز معاملاتی (XBT/USD) و شاخص کارمزد به دست می آید. نرخ بهره و کارمزد در هر دقیقه محاسبه میشود و پس از 8 ساعت از همه آن اعدادی که از هر دقیقه به دست آمده میانگین گرفته میشود. و در نهایت فاندینگ ریت 8 ساعته اعلام میشود.
در اکثر صرافی ها این نرخ بهره روزانه 0.03 درصد تنظیم شده، یعنی هر 8 ساعت 0.01 درصد. حال با توجه به اختلاف بین قیمت فعلی بازار و آخرین قیمت قرارداد معامله شده، کارمزد متفاوت است. این نرخ یا منفیست و یا مثبت. و این منفی و مثبت شدن است که مشخص میکند چه کسی ملزم به پرداخت کارمزد فاندینگ ریت میباشد. این کارمزد هر 8 ساعت یکبار قیمت آخرین قرارداد معامله شده را به قیمت لحظه ای بازار (اسپات) نزدیک میکند.
در کدام قسمت صرافی ها به دنبال فاندینگ ریت بگردیم؟
فاندینگ ریت تنها به تریدرهایی که معاملات باز دارند تعلق میگیرد. این امر بدین معناست که اگر شما هم جزء تریدرهایی هستید که در هر کدام از این فاصله های زمانی (هر 8 ساعت) معامله باز دارید، بله این نرخ شامل حال شما هم میشود. اما اگر قبل از اتمام 8 ساعت پوزیشن خود را ببندید، دیگر ملزم به پرداخت Funding Rate نخواهید بود. این نرخ در اکثر صرافی ها به صورت دوره ای اعمال و سه مرتبه در روز (هر 8 ساعت) پرداخت میشود. البته زمان دقیق پرداخت فاندینگ در صرافیهای مختلف متفاوت است
در ادامه مقاله نحوه محاسبه نرخ فاندینگ و نرخ های پیش بینی شده در برخی از صرافی های معروف مشتقات را ارائه خواهیم داد.
صرافی Bitmex
در صرافی بیتمکس، در سمت چپ درست پایین اسلاید اهرم (leverage)، میتوانید جزئیات قرارداد را پیدا کنید. در این بخش است که Funding Rate و کارمزدی که کاربر دریافت یا پرداخت میکند، نشان داده شده است. اگر نرخ فاندینگ در این قسمت منفی باشد، شما ملزم به پرداخت آن هستید. اما بر عکس اگر مثبت شود، مبلغ را از تریدرهای دیگر دریافت میکنید.
زمانی که نشانگر موس را بر روی Funding Rate میبرید، کارمزد پیش بینی شده نمایش داده میشود. همچنین بسته به نوسانات و با توجه به شاخص کارمزد و نرخ بهره، فاندینگ پیش بینی شده تا زمانی که فاندینگ قبلی تسویه شود نوسان خواهد داشت.
صرافی بای بیت (Bybite)
این صرافی هم درست مثل صرافی بیتمکس هر 8 ساعت یکبار Funding Rate را به همه پوزیشن های باز اعمال میکند.
در صرافی Bybite در پایین منوی اصلی سایت، این اطلاعات برای کاربران فراهم شده است. به علاوه Bybite شمارش معکوسی هم برای زمان اعمال فاندینگ ریت در سایت قرار داده است. کافیست نشانگر موس را بچرخانید تا اطلاعات مورد نیازتان را مشاهده کنید. البته در این قسمت کارمزد دقیق پرداختی شما ارائه نشده، پس مجبورید خودتان آن را محاسبه کنید.
بایننس فیوچرز
این صرافی هم مثل بای بیت Funding Rate را نمایش میدهد، اما نرخ پیش بینی شدهای که شما ملزم به پرداخت آن هستید را نه.
FTX
در صرافی FTX برعکس سایر صرافیهایی که تا اینجا در موردشان صحبت کردیم، فاندینگ ریت هر ساعت محاسبه میشود. درست در سمت راست صفحه اطلاعات کاملی از نرخ بودجه و همچنین نرخ پیش بینی شده ای که کاربران باید پرداخت کنند، موجود است.
نحوه محاسبه Funding Rate
فاندینگ ریت متناسب با اندازه پوزیشن معامله گران در نظر گرفته میشود. این نرخ محاسبه شده ایست که به اندازه اصلی پوزیشن تریدرها اعمال میشود بدون اینکه اهرم مورد استفاده آنها در نظر گرفته بشود.
به عنوان مثال:
بیایید در نظر بگیریم که شما 10000 دلار پوزیشن لانگ باز دارید. قیمت فعلی بیتکوین 10 هزار دلار است و فاندینگ ریت هم 0.01 درصد. چه شما از اهرم 1X استفاده کرده باشید و چه 10X، نرخی که پرداخت میکنید همان 1 دلار خواهد بود.
بیشتر بخوانید : فورک (Fork) چیست ؟ تفاوت هارد فورک و سافت فورک
بیشتر بخوانید : راهکار لایه دوم آربیتروم چیست؟
قرارداد Perpetual سواپ: مثال اول
Funding rate payment = (Funding rate * Position notional) / Current BTC price
فاندینگ ریت پرداختی= (فاندینگ ریت × مقدار پوزیشن تریدر)×قیمت فعلی بیتکوین
برای درک بهتر این فرمول، فرض کنید که فاندینگ ریت 0.02 درصد باشد. از آنجایی که این نرخ مثبت است پس تریدری که پوزیشن لانگ گرفته این مبلغ را به تریدری که پوزیشن شورت گرفته پرداخت میکند. برای مثال اندازه پوزیشن شما 50000 دلار است.قیمت فعلی بیتکوین هم 17200 دلار است.پس نرخ فاندینگ از طریق فرمول زیر محاسبه میشود.
بیتکوین 0.00058139 =17200÷ 10 👉 دلار 10 = 0.02× 50000
یا به زبان ساده تر 58139 ساتوشی، مبلغ کارمزدی است که شما باید پرداخت کنید.
برای تبدیل ساتوشی به دلار هم میتوانید از ابزار مربوط به آن استفاده کنید.
بیشتر بخوانید : تفاوت بلاک چین و بیت کوین چیست؟
قرارداد Perpetual دلاری: مثال دوم
حال اگر فاندینگ ریت 0.01 درصد باشد، و شما بخواهید 20 واحد بیت کوین بخرید. محاسبه آن به شرح زیر است:
دلار 34.4 = 17200 × 0.002👉 بیتکوین 0.002 = 0.01 % × 20
34.4 مبلغیست که به عنوان کارمزد پرداخت میکنید.
همانطور که ملاحظه میکنید اهرم ( لوریج) در این محاسبات لحاظ نمیشود. اندازه پوزیشن شماست که مهم است.
[irp posts=”8128″ name=”بازار ساز و گیرنده بازار ( Maker / Taker )”]
جمع بندی مطالب
نکات مهم درباره فاندینگ ریت
- همه صرافی های مشتقات در قراردادهای دائمی (perpetual) از مکانیزم Funding Rate استفاده میکنند. با این کار تعادل بین خرید و فروش در هر 8 ساعت حفظ می شود. و این اطمینان را می دهد که قیمت خیلی از قیمت لحظه ای آن دارایی دور نمیشود.
- کاربران Funding Rate را به صرافی پرداخت نمیکنند. این کارمزد همتا به همتا است (peer-to-peer) و مستقیماً بین خریداران و فروشندگان مبادله میشود.
- این نرخ توسط صرافی محاسبه میشود و هر صرافی روش و نرخ مختص به خودش را دارد. اگر نرخ مثبت باشد، تریدرهایی که پوزیشن لانگ گرفته اند این نرخ را به تریدرهایی که پوزیشن شورت دارند، پرداخت میکنند. اما اگر این نرخ منفی باشد برعکس فروشندگان به خریداران پرداخت میکنند. این اطلاعات از قبل بر روی همه پلتفرمهای معاملاتی ارائه شده است.
- اگر قبل از زمان اعمال کارمزد پوزیشن خود را ببندید، دیگر پرداخت و دریافت آن شامل حال شما نمیشود.
- کارمزد فاندینگ فقط بر معاملات دائمی(Perpetual) اعمال میشود نه معاملات فیوچرز ماهانه یا سه ماهه.
- نرخ فاندینگ اغلب به ضرر تریدرهاست.اگر اکثر تریدرها روی بیت کوین پوزیشن لانگ گرفته باشند، این نرخ افزایش پیدا میکند و نشان میدهد که طرفداران بیتکوین زیاد شدهاند. اما از آن طرف اگر بیشتر تریدرها پوزیشن شورت بگیرند فاندینگ ریت به منفی میل پیدا میکند و نشان میدهد که علاقه به فروش زیاد شده است.
بیشتر بخوانید : اثبات تحویل در بلاکچین (PoD)
بیشتر بخوانید : استخر لیکوئیدیتی(Liquidity Pools) یا نقدینگی چیست؟
تاریخ نشان داده که بازار بیتکوین بیشتر اوقات صعودی بوده است. پس تریدرهایی که پوزیشن لانگ گرفته اند بیشتر بوده اند و مبلغ بیشتری به معامله گرانی که فروشنده بودهاند پرداخت کردهاند.
این نرخ همیشه با تغییر روند بازار در حال نوسان است. اگر منفی شود، یعنی اکثریت بازار فروشنده هستند و اگر مثبت شود بدین معناست که شمار خریداران بیشتر است. اما توجه داشته باشید که فاندینگ ریت تضمینی برای جهت حرکتی قیمت یک دارایی نیست.
فکت کوینز مرجع خبر،تحلیل،آموزش رمز ارز
برای دیدن آموزش های رایگان بیشتر،عضو شوید
آخرین اخبار
- لیست شدن دوج کیلر (LEASH) در صرافی کوینکس
- لیست شدن سولچت (Chat) در صرافی کوینکس!
- تأثیر انتخابات مجلس سنای ایالات متحده بر آیندهی ارزهای دیجیتال
- مهمترین پیش بینیهای قیمت کاردانو: رشد 10 دلاری ADA
- رونمایی از سیستم پرداخت بریکس جهت مقابله با دلار آمریکا
- ارزهای SNS و PANDORA در صرافی کوینکس لیست شدند
- افزایش 50 درصدی قیمت شیبا اینو (SHIB) در یک روز
- ارزش بازار تتر از 100 میلیارد دلار گذشت: بررسی جزئیات
- چارلز هاسکینسون در برابر مجلس سنای ایالات متحده
- رالی عظیم ADA:آیا قیمت کاردانو به 10 دلارخواهد رسید؟