سال 2021، سال مهمی برای ارزهای دیجیتال بود، اما سال 2022 چگونه خواهد بود؟ ما شاهد بودیم که بیت کوین در سال گذشته رکوردهای متفاوتی را به ثبت رساند و پذیرش بیشتری را نیز از طرف شرکت‌های بزرگ دریافت کرد. اتریوم، دومین ارز دیجیتال بزرگ، در اواخر سال گذشته نیز به بالاترین حد خود رسید. مقامات دولت ایالات متحده و دولت بایدن به طور فزاینده‌ای نسبت به مقررات جدید برای ارزهای دیجیتال ابراز علاقه کرده‌اند. امسال چه اتفاقاتی در انتظار ارزهای دیجیتال است؟ تا پایان این مقاله از فکت کوینز با ما همراه باشید.
مقدمه
طی سال گذشته علاقه مردم به ارزهای دیجیتال به شدت افزایش یافت؛ این موضوع نه تنها در بین سرمایه گذاران بلکه در فرهنگ عامه نیز تبدیل به موضوعی پرمخاطب شد و امروزه از سرمایه‌گذاران قدیمی مانند ایلان ماسک گرفته تا نوجوانان دبیرستانی هم درگیر مسائل مرتبط با کریپتوکارنسی هستند. دیو آبنر (Dave Abner)، رئیس توسعه جهانی در صرافی ارز دیجیتال جمینای (Gemini)، می‌گوید: از بسیاری جهات، سال 2021 یک موفقیت بزرگ بود و پس از آن تمرکز و توجه فوق‌العاده‌ای به صنعت کریپتوکارنسی معطوف شده است.
با اینکه این صنعت تنها در مراحل ابتدایی خود قرار دارد اما دائما در حال تکامل است. این بخش بزرگی از این واقعیت است که چرا هر دفعه پس از یک اوج، افت‌های بسیاری را نیز مشاهده می‌کنیم. پیش‌بینیِ اینکه در درازمدت چه اتفاقی خواهد افتاد دشوار است، اما در ماه‌های آینده، کارشناسان موضوعاتی را از مقررات گرفته تا پذیرش سازمانی پرداخت‌های دیجیتال دنبال می‌کنند تا سعی کنند درک بهتری از وضعیت آینده بازار کسب کنند. در حالی که پیش‌بینی دقیق غیرممکن است، از پنج کارشناس در مورد عوامل موثر بر آینده کریپتوکارنسی پرسیدیم:
مقررات ارزهای دیجیتال
منتظر ادامه گفتگو در مورد مقررات ارزهای دیجیتال باشید! مقامات ایالات متحده علاقه خاصی به مقررات مرتبط با استیبل کوین ها نشان داده‌اند. قانونگذاران در واشنگتن دی سی و در سراسر جهان در تلاش هستند تا چگونگی ایجاد قوانین و دستورالعمل‌هایی را برای ایمن‌تر کردن ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاران و جذابیت کمتر برای مجرمان سایبری ایجاد کنند. جفری وانگ (Jeffrey Wang)، رئیس قاره آمریکا در گروه آمبر (Amber Group)، یک شرکت مالی ارز دیجیتال مستقر در کانادا، می‌گوید: «قانون‌گذاری احتمالاً یکی از بزرگترین کارهای فوری در صنعت کریپتو در سطح جهان است. ما از مقررات واضح و روشن بسیار استقبال می‌کنیم.»
جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو اخیراً گفته است که هیچ قصدی برای ممنوعیت ارزهای دیجیتال در ایالات متحده ندارد، در حالی که رئیس کمیسیون امنیت و تبادل، گری گنسلر به طور مداوم در مورد نقش آژانس خود و کمیسیون معاملات آتی کالا در نظارت بر صنعت کریپتو اظهار نظر کرده است.
گنسلر اخیراً تا آنجا پیش رفته است که اعلام کرد اگر مقررات سخت‌گیرانه‌تر وضع نشود، سرمایه‌گذاران احتمالاً آسیب خواهند دید. به‌علاوه، IRS علاقه آشکاری به این دارد که مطمئن شود سرمایه‌گذاران بدانند چگونه ارز مجازی را هنگام ثبت مالیات خود گزارش دهند. اظهارات گنسلر و پاول با دیدگاه نوظهور دولت بایدن و سایر قانونگذاران ایالات متحده که معتقدند مقررات بیشتری در مورد ارزهای دیجیتال مورد نیاز است، سازگار است.
مانند بسیاری از اقدامات مربوط به ارزهای دیجیتال، وضع مقررات نیز با موانعی همراه است. وانگ می‌گوید، مقررات شفاف به معنای حذف یک «مانع مهم برای ارزهای دیجیتال» است، زیرا شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران آمریکایی در حال حاضر بدون دستورالعمل‌های روشن کار می‌کنند.
مقررات جدید چه معنایی برای سرمایه‌گذاران می‌تواند داشته باشد
لایحه زیرساختی 1.2 تریلیون دلاری دو حزبی که در ماه نوامبر توسط رئیس جمهور آمریکا امضا شد، شامل مقررات گزارش مالیات ارزهای دیجیتال است که می‌تواند ردیابی فعالیت ارزهای دیجیتال در بین آمریکایی‌ها را برای سازمان خدمات درآمد داخلی ایلات متحده (IRS) آسان‌تر کند. به همین دلیل است که کارشناسان می‌گویند سرمایه‌گذاران باید هرگونه سود یا زیان در سرمایه گذاریهای دیجیتال خود را ثبت کنند. قوانین جدید همچنین ممکن است ارائه گزارش صحیح تراکنش‌های دیجیتال را برای سرمایه‌گذاران آسان‌تر کند.
شهان چندرسکرا (Shehan Chandrasekera)، رئیس استراتژی مالیاتیِ کوین ترکر (CoinTracker)، یک شرکت نرم‌افزار مالیات ارزهای دیجیتال، اخیراً به NextAdvisor گفت: «صرافی‌ها باید فرم‌های مالیاتی را با جزئیات بیشتری برای سرمایه‌گذاران صادر کنند. این اقدام به طور قابل توجهی بار پرونده های مالیاتی کریپتوکارنسی را کاهش می‌دهد.» در نظر داشته باشید که اعلامیه‌های نظارتی هم می‌توانند بر قیمت ارزهای دیجیتال در بازارهای بی‌ثبات تأثیر بگذارد. به دلیل نوسانات بازار است که کارشناسانِ سرمایه‌گذاری توصیه می‌کنند که هرگز چیزی را که با از دست دادنش مشکل دارید، وارد بازار کریپتو نکنید.
در نهایت، بسیاری از کارشناسان معتقدند وضع مقررات برای صنعت کریپتو، اقدامی مطلوب است. بن وایس (Ben Weiss)، مدیرعامل و یکی از بنیانگذاران CoinFlip، یک پلتفرم خرید ارزهای دیجیتال و شبکه خودپرداز ارزهای دیجیتال، می‌گوید: «تنظیمات معقول برای همه یک بُرد است. این کار به مردم اعتماد بیشتری نسبت به رمزارزها می‌دهد، اما اقدامی است که باید برای آن وقت بگذاریم و آن را درست انجام دهیم.»
تایید ETF کریپتو
اولین ETF بیت کوین در اکتبر گذشته در بورس نیویورک شروع به کار کرد و این یک پیشرفت بزرگ بود. این توسعه نشان‌دهنده‌ی یک روش جدید و مرسوم برای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال است. BITO Bitcoin ETF به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا مستقیماً از کارگزاری‌های سرمایه‌گذاری سنتی که ممکن است قبلاً در آنها حساب داشته باشند، از طریق ارز دیجیتال خریداری کنند، کارگذاری‌هایی مانند Fidelity یا Vanguard.
برخلاف حامیان ETF، برخی می‌گویند ETF BITO کافی نیست، زیرا در حالی که این صندوق به بیت کوین مرتبط است، در واقع ارز دیجیتال را مستقیماً نگه نمی‌دارد. این صندوق در عوض قراردادهای آتی بیت کوین را نگه می‌دارد. در حالی که معاملات آتی بیت کوین از روندهای کلی رمز ارز واقعی پیروی می‌کند، کارشناسان می‌گویند ممکن است قیمت بیت کوین را مستقیماً دنبال نکند.
در حال حاضر، سرمایه‌گذاران باید منتظر یک ETF باشند که بیت کوین را مستقیماً دنیال کند! تایید ETF چندین بار طی چند سال گذشته توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) مورد توجه قرار گرفته است، اما BITO اولین موردی بود که تاییدیه کسب کرد.
معنای ETF کریپتو برای سرمایه گذاران چیست؟
هنوز خیلی زود است که بگوییم چه تعداد سرمایه گذار در BITO خواهند بود؛ اما این صندوق در هفته‌های اول فعالیتش شاهد معاملات زیادی بود. به طور کلی، هرچه دارایی‌های ارز دیجیتال در محصولات سرمایه‌گذاری سنتی در دسترس‌تر باشد، آمریکایی‌ها بیشتر می‌توانند خرید کنند و بر بازار کریپتو تأثیر بگذارند.
مثلا آمریکایی ها به جای اینکه یاد بگیرند چطور در یک صرافی ارز دیجیتال برای تجارت دارایی های دیجیتال خود فعالیت کنند، می‌توانند مستقیماً از همان کارگزاری که قبلاً در آن یک حساب بازنشستگی یا سایر حساب‌های سرمایه‌گذاری سنتی داشتند، کریپتو را به سبد خود اضافه کنند.
با این حال سرمایه‌گذاری در یک ETF کریپتو، مانند BITO، همچنان خطری مشابه هر سرمایه‌گذاری کریپتو دارد و هنوز هم یک سرمایه‌گذاری سوداگرانه و پُر ریسک است. اگر مایل نیستید با خرید در صرافی، پولی را که به دنیای ارز دیجیتال وارد می‌کنید از دست بدهید، نباید آن را در صندوق ارز دیجیتال هم قرار دهید. به دقت در نظر بگیرید که آیا اصلاً مایلید ریسک وجود ارز دیجیتال در سبد خود را بپذیرید یا خیر.
پذیرش گسترده تر ارزهای دیجیتال نهادی
شرکت‌های اصلی در چندین صنعت در سال ۲۰۲۱ به ارزهای دیجیتال و بلاک چین علاقه نشان دادند و در برخی موارد خودشان روی آن سرمایه‌گذاری کردند. برای مثال، AMC اخیراً اعلام کرده است که تا پایان سال جاری می‌تواند پرداخت‌های بیت‌کوین را بپذیرد. شرکت‌های فین‌تک مانند پی‌پال و اسکوئر نیز با اجازه دادن به کاربران برای خرید در پلتفرم‌هایشان، روی ارزهای دیجیتال شرط‌بندی می‌کنند. تسلا همچنان در پذیرش یا رد پرداخت‌های بیت‌کوین در شک و تردید به‌سر می‌برد، البته این شرکت میلیاردها دلار دارایی دیجیتال را در اختیار دارد. کارشناسان گرایش به ارزهای دیجیتال را امری افزایشی در نظر می‌گیرند.
آبنر (Abner) می‌گوید: «ما شاهد حجم عظیمی از توجه بوده‌ایم، و این امر برای مدتی به رشد صنعت کمک می‌کند. برخی کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که شرکت‌های بزرگ‌تر و جهانی می‌توانند این پذیرش را در نیمه دوم سال جاری یا حتی زودتر، آغاز کنند. ویس (Weiss) می‌گوید: «آنچه که ما به آن چشم‌دوخته‌ایم این است که موسسات بسیاری با کریپتوکارنسی درگیر هستند؛ شرکت‌های بزرگی نظر آمازون و یا بانک‌های بزرگ. شرکت بزرگی مانند آمازون می‌تواند «یک واکنش زنجیره‌ای از پذیرش ارز دیجیتال توسط دیگران ایجاد کند» و «اعتبار زیادی را به این اکوسیستم اضافه کند».
پذیرش نهادی بیشتر برای سرمایه گذاران چه معنایی دارد؟
در حالی که در حال حاضر پرداخت خرید با ارز دیجیتال برای اکثر مردم منطقی نیست، خرده فروشان بیشتری که پرداخت را می پذیرند ممکن است این چشم انداز را در آینده تغییر دهند. احتمالاً زمان زیادی طول خواهد کشید تا اینکه بیت کوین برای کالاها یا خدمات خرج شود، اما پذیرش بیشتر سازمانی می تواند موارد استفاده بیشتری را برای کاربران روزمره به همراه داشته باشد و به نوبه خود بر قیمت ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارد.
هیچ چیز تضمین شده نیست، اما اگر ارز دیجیتال را به عنوان یک ذخیره بلندمدت بخرید، هرچه استفاده های «دنیای واقعی» بیشتر باشد، احتمال افزایش تقاضا بیشتر میشود و در نتیجه ارزش آن نیز افزایش می یابد.
چشم‌انداز آینده بیت کوین
بیت کوین به طور کلی شاخص خوبی از بازار کریپتو است، زیرا بزرگترین ارز دیجیتال از نظر مارکت کپ یا ارزش بازار است و بقیه بازار تمایل دارد روندهای آن را دنبال کند. قیمت بیت کوین در سال 2021 افزایش شدیدی داشت و در ماه نوامبر با گذشت از 68000 دلار، قیمت بی سابقه دیگری را ثبت کرد. این رکورد بالاتر از رکوردهای قبلی بود و سپس دیدیم که چطور افت شدیدی را تجربه کرد. این بی ثباتی بخش بزرگی از این است که چرا کارشناسان توصیه می کنند برای شروع سرمایه گذاری های دیجیتال از سرمایه‌ی اصلی زندگیتان استفاده نکنید.
اما بیت کوین چقدر افزایش قیمت خواهد داشت؟ بسیاری از کارشناسان می گویند که فقط این موضوع مهم است که چه زمانی بیت کوین به 100000 دلار می رسد. به گفته کیانا دانیال (Kiana Danial)، نویسنده کتاب «سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال برای آدمک‌ها» (Cryptocurrency Investing for Dummies)، گذشته بیت کوین ممکن است سرنخ هایی را ارائه دهد که در آینده چه اتفاقی خواهد افتاد. دانیال می‌گوید که از سال 2011، جهش‌های بسیار زیاد و به دنبال آن کاهش قیمت بیت‌کوین وجود داشته است.
«چیزی که من از بیت‌کوین انتظار دارم، نوسانات کوتاه‌مدت و رشد بلندمدت است»
معنای نوسان قیمت بیت کوین برای سرمایه گذاران چیست؟
نوسانات بیت کوین دلیل بیشتری برای سرمایه گذاران برای انجام یک بازی طولانی مدت است. اگر برای پتانسیل رشد بلندمدت خرید می کنید، پس نگران نوسانات کوتاه مدت نباشید. بهترین کاری که می توانید انجام دهید این است که به سرمایه گذاری در ارز دیجیتال خود نگاه نکنید یا «آن را تنظیم کنید و برای مدتی فراموشش کنید».
همانطور که کارشناسان همچنان به ما می گویند هر بار که یک نوسان قیمت وجود دارد ، چه بالا یا پایین، واکنش عاطفی می تواند باعث شود که سرمایه گذاران عجولانه عمل کنند و تصمیماتی بگیرند که منجر به ضرر سرمایه گذاری آنها شود.
کلام آخر
می‌توانیم در مورد ارزشی که ممکن است ارز دیجیتال در ماه‌ها و سال‌های آینده برای سرمایه‌گذاران داشته باشد، حدس هایی بزنیم، اما واقعیت این است که کریپتوکارنسی هنوز هم یک سرمایه‌گذاری جدید و سوداگرانه است. کریپتوکارنسی سابقه زیادی ندارد که بتوان بر اساس آن چیزی را پیش‌بینی کرد.
مهم نیست که یک متخصص چه فکر می کند یا چه می گوید، هیچ کس واقعا نمی داند که چه خواهد شد. به همین دلیل مهم است که سرمایه اصلی زندگیتان را وارد دنیای ارز دیجیتال نکنید. اگر یک روز صبح از خواب بیدار شوید و متوجه شوید که رمز ارز ها توسط کشورهای توسعه‌یافته ممنوع شده و بی‌ارزش شده اند، چه خواهد شد؟
آیا آمادگی شنیدن چنین خبری را دارید؟ آیا می توانید با چنین اتفاق ی کنار بیایید؟ سرمایه‌گذاری‌های خود را کوچک نگه دارید و هرگز سرمایه‌گذاری‌های کریپتو را بالاتر از سایر اهداف مالی مانند پس‌انداز برای دوران بازنشستگی و پرداخت وام ها قرار ندهید.
