چرا Izumu Finance را پلی برای نسخه سوم یونی سواپ و دیفای 2.0 نامیده اند؟ زیرا در وهله اول Izumi Finance یک نقدینگی قابل برنامه ریزی بر بستر شبکه اتریوم را برای Uniswap v3 فراهم می کند و سپس خدمات نقدینگی را به چند زنجیره داخلی صرافی های غیر متمرکز (DEX) گسترش می دهد. به این ترتیب، تامین کننده های نقدینگی می توانند علاوه بر دریافت کارمزد تراکنش در Uniswap v3، جوایز ماینینگ نقدینگی بیشتری نیز به دست بیاورند. با فکت کوینز همراه باشید تا با این پروتکل بیشتر آشنا شوید.
Izumi با استفاده از برنامه LiquidBox ، مشوق ها را کارآمدتر می کند. از این رو پروتکل ها می توانند پاداش های تشویقی را در محدود های قیمتی خاص توزیع کنند. همچنین، تامین کننده های نقدینگی هم می توانند به دلیل بهره وری سرمایه کارمزد تراکنش بیشتری دریافت کنند و مشوق های ارائه شده توسط پروتکل های مرتبط را دریافت کنند.
همکاری Uniswap v3 و Izumi Finance
بخشی از نسخه سوم یونی سواپ با عنوان “نسخه سوم یونی سواپ در مقابل جهان” نام گذاری شده است. همانطور که اطلاعات داده های آنچین نشان می دهد نسخه سوم یونی سواپ بیش از 70 درصد تراکنش های آنچین در اکوسیستم اتر را به خود اختصاص داده و اگر مبالغه نباشد این آمار گاهی به 90 درصد هم می رسد. این نتیجه حیرت آور ناشی از مدل نوآورانه بازارسازهای نقدینگی متمرکز نسخه سوم یونی سواپ است. در گزارش Messari آمده است: “نقدینگی متمرکز، آینده بازارسازهای خودکار را در دست دارد و موفقیت های اولیه نسخه سوم یونی سواپ گویای همین حقیقت است.” به همین دلیل، تیم Izumi به صورت هدفمندانه و عاقلانه از اکوسیستم نسخه سوم یونی سواپ برای شروع کار خود استفاده کردند.
در مقایسه با نسخه دوم و سایر بازارسازهای خودکارِ صرافی های غیر متمرکز، تامین کننده نقدینگی در نسخه سوم باید برای تامین نقدینگی، یک رنج مشخصی را تعیین کند. اما در عین حال با وجود دریافت کارمزد تراکنش بیشتر، خطر زیان‌های موقتی (Impermanent losses) بیشتری آن را تهدید میکند. بنابراین، ممکن است درصدی از کاربران این پلتفرم نه تنها سودی شامل حالشان نشود بلکه متحمل ضرر هم بشوند.
از آنجا که توکن های تامین نقدینگی (LP) نسخه سوم یونی سواپ، توکن های غیر قابل تعویض یا همان NFT ها هستند، مانع بزرگی برای مدل سنتی استخراج نقدینگی وجود دارد. تیم Izumi با در نظر گرفتن این چالش با طرحی خلاقانه، LiquidBox را برای حمایت از استخراج توکن های NFT تامین نقدینگی نسخه سوم یونی سواپ معرفی کرد. این طرح جدید موهبت بزرگی برای همه تامین کننده های نقدینگی یونی سواپ به شمار می رود، زیرا می توانند از طریق Izumi علاوه بر دریافت کارمزد تراکنش ها، بیشتر مشتاق به شرکت در فرآیند استخراج نقدینگی شوند.
توجه به اهمیت دیفای 2.0 در اکوسیستم Izumi Finance
طبق گزارش Messari: “رونق دیفای (DeFi) از 18 ماه پیش و با برنامه کشت سود (Yield Farming) پروژه Compound شروع شد. از این رو پروژه های دیفای می توانند برای تشویق کاربرانشان به روش مشابهی که بلاک چین بیت کوین برای تشویق ماینرهایش استفاده میکند و به آنها در ازای شرکت در پروسه استخراج پاداش اعطا میکند، از توکن بومی شبکه برای تشویق کاربرانش استفاده کنند. وجود تامین کنندگان سرمایه در طول دوره راه اندازی دیفای بسیار حیاتی است اما به دلیل بی ثبات بودن این نوع سرمایه و متغیر بودن بودجه از یک پروژه به پروژه دیگر، به مرور زمان از ارزش آنها کم شد.
مطلب مفید: دیفای 2.0 چیست؟ حل مشکل بیمه و وام دهی برای سرمایه گذاران
در مورد بخش دیفای 2.0، مهم ترین نکته “ارزش کنترل شده پروتکل” است. هدف اصلی استفاده از دیفای 2.0 ساده است؛ “درآمدهای بالاتر و هزینه های کمتر”. وقتی که مشکلات DeFi 1.0 ظاهر شد برخی پروژه ها متوجه شدند که ییلد فارمینگ دیفای 1.0 ناپایدار است. بنابراین، به جای ایجاد ییلد فارم توکن خزانه های بومی، طرح “نقدینگی به عنوان یک خدمت” را ایجاد کردند که نقدینگی را از سایر پروتکل ها اجاره میگیرند که Izumi یکی از این پروتکلهاست.
مزیت LiquidBox برای شرکت کننده گان در برنامه ماینینگ نقدینگی
- صرافی های غیر متمرکز:
با استفاده از LiquidBox منافعی برای DEX ها، تامین کننده های نقدینگی و کاربران صرافی ها به وجود می آید. در مورد صرافی های غیر متمرکز، برنامه ماینینگ نقدینگی می تواند وجوه بیشتری را جذب استخرهای معاملاتی کند.بنابراین تامین کننده ها می توانند با اسلیپیج کمتر تجربه معاملاتی بهتری داشته باشند. کاربران صرافی های غیر متمرکز نیز می توانند تجمیع کننده های (Aggregator) بیشتری را جذب کنند تا حجم معاملاتی شان را روی این صرافی قرار دهد و به این ترتیب حجم معاملاتی و کاربران بیشتری جذب شوند. همچنین، مشوق های ماینینگ نقدینگی که توسط Izumi به دست می آید تا حد زیادی ضررهای نسخه سوم یونی سواپ را در مقایسه با صرافی های غیر متمرکز رقیب مثل SushiSwap و Curve جبران می کند.
- سایر پروژه ها:
افراد تیم پروژه ها یا مکانیسم های حاکمیت دائو (سازمان های خود گردان غیر متمرکز) می توانند با استفاده از مدل استخراج نقدینگی ارائه شده توسط LiquidBox محدوده قیمتی خاصی را برای جذب نقدینگی های متمرکز انتخاب کنند که این ویژگی در مورد استیبل کوین ها و دارایی های با پشتوانه اهمیت ویژه ای دارد. صرافی Curve عملکرد تقریبا مشابهی دارد اما به دلیل ارزش بازار بالای این صرافی استفاده از سوبسید توکن های CRV برای اطمینان از ثبات قیمت کوین، بسیار پر هزینه است. پلتفرم Izumi این فرصت را برای پروژه ها به وجود می آورد تا با مشوق های نقدینگی کمتر، استفاده بهتر و کارآمدتری از نقدینگی های مبتنی بر نسخه سوم یونی سوآپ داشته باشند و فضای معامله را برای دارندگان توکن ها آسان تر کنند.
- تامین کننده های نقدینگی و دارندگان توکن ها:
تامین کنندگان نقدینگی نسخه سوم یونی سواپ و تامین کننده های بالقوه ای که توکن های مربوطه را در اختیار دارند، به واسطه دریافت مشوق های استخراج از Izumi LiquidBox، احتمال زیان جفت ارزهای معاملاتی شان کمتر می شود. همچنین، در مورد توکن هایی که هولد کرده اند می توانند انتظار بازده مناسبی را داشته باشند.
بر اساس مباحثی که در بالا مطرح شد به نظر می رسد Izumi که مبتنی بر نسخه سوم یونی سوآپ ساخته شده قصد دارد یک نقدینگی قابل برنامه ریزی را بسازد که ابزار مناسبی برای دیفای 2.0 است و نسخه سوم یونی سواپ را به یک صرافی غیر متمرکز تبدیل می کند که بیشترین کارایی سرمایه، بیشترین تعداد کاربران و تراکنش ها را دارد و مکان مناسبی برای “نقدینگی کنترل شده پروتکل” است. پروژه های مختلف می توانند با همکاری در برنامه استخراج نقدینگی Izumi نقدینگی های اجاره ای “rented Liquidity” را با هزینه کمتر و بازدهی بالاتر دریافت کنند.
مشخصات توکن izi
Izumi Finance دارای یک توکن بومی است که با نماد izi شناخته می شود. توکن izi یک توکن ERC-20 مبتنی بر شبکه اتریوم است. عرضه کل این توکن 2 میلیارد توکن بوده و دارای 2 آدرس قرارد داد در شبکه های اتریوم و پالیگان است.
Ethereum Contract : 0x9ad37205d608B8b219e6a2573f922094CEc5c200
Polygon Contract : 0x60D01EC2D5E98Ac51C8B4cF84DfCCE98D527c747
شما چه پلتفرم هایی را میشناسید که به پلتفرم ها نقدینگی اجاره میدهند؟ برای ما بنویسید تا د رمقاله های بعدی آنها را برررسی کنیم.
