توم فایننس (Tomb Finance) یک انگل است و از شبکه هاست خود تغذیه میکند؛ بله! از شبکه فانتوم. شبکه فانتوم زیرساختی بسیار قوی دارد و بلاک‌چینی ارزان و قابل‌اعتماد است. اکوسیستم این شبکه هم سرعت رشد خوبی دارد اما توکن بومی آن یعنی FTM رشد چندان شایسته‌ای نداشته است. ارتباط این‌ها به توم فایننس چیست؟ توم‌فایننس پروتکلی در دیفای است و استیبل‌کوینی به همین نام هم دارد. اجازه بدهید که در این مقاله از فکت کوینز درباره همه این‌ها برایتان بگوییم.
جایگاه شبکه Fantom در دنیای رمزارزها چیست؟
بنا به گزارش‌های پایگاه داده دیفای لاما(Defi LLama)، ارزش کل قفل‌شده بلاک‌چین شبکه فانتوم در میان شبکه‌های مختلف در جایگاه چهارم می‌ایستد و مبلغ آن در حدود ۱۴ میلیارد دلار است. فانتوم با این TVL یا همان ارزش کل قفل‌شده جلوتر از آوالانچ(Avalanche)، پالیگان(Polygon) و سولانا(Solana) ایستاده است.
بلاک‌چین‌هایی که پیش‌تر از شبکه فانتوم قرار دارند هم شامل اتریوم (Ethereum)، ترا (Terra ) و بایننس اسمارت چین (Binance Smart Chain) هستند. بسیاری از افراد بر این باورند که ارزش بازار هر بلاک‌چین باید به‌طور تقریبی معادل ارزش کل قفل‌شده اپلیکیشن‌هایش باشد(که اغلب پروتکل نامیده می‌شوند).
با چنین منطقی، بایننس اسمارت چین و سولانا بیش از حد ارزش‌گذاری شده اند و میتوان گفت اتریوم هم کمی بیش از حد ارزش‌گذاری می‌شود.البته با این روند سایر شبکه‌ها به جز فانتوم به‌درستی ارزش‌گذاری شده‌اند.
نرخ ارزش بازار تقسیم بر ارزش کل قفل‌شده(Mcap/TLV) این شبکه حدود ۰.۳۷ است. بنابراین، از نظر بسیاری از افراد، فانتوم شبکه‌ای است که هنوز به قیمتی که شایسته آن است نرسیده . بنا به منطق آن‌ها، توکن فانتوم که در حال حاضر در حدود ۲ دلار قیمت دارد، باید ارزشی معادل ۶ دلار داشته باشد.
امیدها بر این است که روزی توکن مذکور به ارزش واقعی‌اش برسد. اما پرسش اینجاست که چرا ارزش توکن فانتوم (FTM) اندک است؟ چرا روندی صعودی را تجربه نمی‌کند؟ مشکل اصلی ریشه در توم فایننس دارد؛ خون‌آشامی که از بستر این شبکه تغذیه میکند و اجازه رشد به آن نمی‌دهد.
لینک مفید: رقیب جدید اتریوم؛ ارزش کل قفل شده فانتوم از سولانا و آوالانچ عبور کرد
توم فایننس چیست؟
توم فایننس پروتکل دیفایی است که استیبل‌کوینی به نام توم (TOMB) را روانه بازار میکند. ارزش استیبل‌کوین‌ها معمولا وابسته به دارایی‌هایی مانند دلار یا طلاست. توم را کدام دارایی دنیای حقیقی پشتیبانی میکند؟ اصلاً دارایی حقیقی خاصی پشتوانه آن است؟ خیر! پشتوانه توم فایننس فانتوم است.
هدف توم فایننس داشتن ارزشی برابر با فانتوم است. نتیجه چنین چیزی چه خواهد بود؟ در وبسایت توم فایننس، منطق این روند توضیح داده شده است: فانتوم عرضه محدودی دارد. چنین چیزی مانع از رشد ارزش آن می‌شود.اما چرا؟
با عرضه توم که وابسته به فانتوم است، ارزش توکن شبکه فانتوم جایی برای رشد پیدا نمی‌کند. هرچقدر که توم‌های بیشتری عرضه شوند، ارزش فانتوم هم کماکان جای رشد پیدا نمی‌کند.
ارزش رمزارزها به‌واسطه محدودبودنشان بالا می‌رود. اما در این مورد، توم فایننس مانع از رشد ارزش فانتوم می‌شود و همچنان ادعا دارد که عنصر مطلوبی برای اکوسیستم رمزارزهاست. اما دلیل چیست و چطور چنین رخداد نامطلوبی از سوی توم فایننس باعث تهدید ارزش فانتوم می‌شود؟
لینک مفید: میلیاردرها در بازار کریپتو چه میکنند؟ ترس از تورم یا ترس از افت ارزش پول
عوامل مؤثر بر ارزش این توکن یا توکنومیک آن چیست؟
دلایل مختلفی باعث اثرگذاری توم فایننس روی ارزش فانتوم می‌شوند. برای مثال، اسپوکی سواپ (SpookySwap) صرافی غیرمتمرکزی است که تاحدی به بایننس سنتی یا کوین‌بیس شباهت دارد اما بر بستر شبکه فانتوم اجرا می‌شود.
این صرافی گرافیک جذاب و متنوعی دارد، حامیانی از آن پشتیبانی میکنند و برخی از کاربران نقدینگی لازم برای این صرافی را فراهم می‌نمایند. تریدرها یا همان معامله‌گران در حال حاضر، ۰.۲٪ کارمزد در این صرافی می‌پردازند و این مبالغ میان تامین‌کنندگان نقدینگی شبکه بازتوزیع می‌شود.
در واقع، میتوان گفت که اسپوکی سواپ صرافی مخصوص تریدرهاست که از سوی تریدرها برای خودشان امکانات لازم را فراهم میکند. عضویت و مشارکت در استخر تامین نقدینگی توم/فانتوم به معنای این است که شما مبلغی مساوی از فانتوم و توم را در این بستر قرار می‌دهید و مثلا ۱۰۰ توکن از هریک را وارد استخر نقدینگی می‌کنید.
کاربران می‌توانند از استخر یا اصطلاحاً پول (POOL) برای معامله‌کردن جفت‌ارز فانتوم/توم استفاده کنند و با معاملات آن‌ها، کارمزدی از اقداماتشان به شما، که نقدینگی آن استخر را فراهم کرده اید، خواهد رسید. نرخ کارمزدی که به شما تعلق می‌گیرد هم متناسب با مقدار نقدینگی است که در استخر پدید آورده‌اید.
در گام نخست، هیچ توم فایننسی ندارید پس باید ۱۰۰ توکن فانتوم را برای دریافت ۱۰۰ توم خرج کنید. در ازای میزان نقدینگی که ارائه می‌دهید، توکن‌های ال پی یا تامین نقدینگی (Liquidity Provider) به‌دست می‌آورید. با از گرو درآوردن این توکن‌ها در هر زمان که بخواهید، امکان بازپس‌گیری نقدینگی‌تان وجود خواهد داشت. ضمن اینکه سهم کارمزد معاملاتی را که به‌طور مداوم در استخر نقدینگی جمع می‌شوند هم از آن خود خواهید کرد.
برای شرح وضعیت توزیع توکن توم فایننس به موارد زیر هم دقت داشته باشید.
استیک‌کردن توکن‌های LP در Tomb finance
شما کارتان را با تامین نقدینگی در بستر شبکه شروع کردید. حالا برای دریافت پاداش، توکن‌های تامین‌کنندگی‌تان در جایی قرار می‌گیرند که اصطلاحاً قبرستان (cemetery) نامیده می‌شود. این مکان اثباتی برای این است که شما در روند تامین نقدینگی مشارکت داشته‌اید و خواهان خروج توکن فانتوم از حالت کمیاب و اندک هستید.
در این مرحله، توکن دیگری موسوم به تی‌شیر (TSHARE) به شما داده می‌شود. دریافت این توکن تا زمانی که توکن‌های نقدینگی توم فایننس/فانتوم را به شبکه ارائه می‌کنید، ادامه دارد.
با در دست‌داشتن این توکن تی‌شیر، میتوانید راهیِ بخش دیگری از این پلتفرم موسوم به میسونری (masonry) شوید و دوباره توکن‌ها را استیک کنید. میسونری در واقع مکانی برای انتشار و چاپ پول برای توم فایننس است.
زمانی که ارزش توم از فانتوم بیشتر می‌شود، در میسونری توکن‌های توم بیشتری هم چاپ و عرضه می‌شود. با افزایش توکن‌های توم فایننس ارزش آن‌ها کاهش پیدا میکند و این کسری ارزشِ اندک دوباره به برابری با ارزش فانتوم بازمی‌گردد. یعنی ارزش توم کمی کاهش پیدا میکند و معادل ارزش فانتوم می‌شود.
لینک مفید: کیف پول فانتوم (Phantom) چیست؟ آموزش و راه اندازی phantom
نکته مهم درباره ارزش توم فایننس
افت قیمت توم فایننس به این خاطر نیست که کاربران زیادی خواهان فروش کوین‌های خود هستند(و مثلا می‌خواهند که در ازای فروش توم فایننس‌هایشان اقدام به خرید فانتوم کنند) بلکه تعداد آن توکن ها زیاد است و برای همین ارزش‌شان مخدوش می‌شود.
در سه حالت، وضعیت‌تان در چنین بازاری مطلوب خواهد بود:
- اگر برای استخر توم/فانتوم نقدینگی فراهم کرده باشید، سودی از منبع کارمزد معاملات به شما خواهد رسید. در واقع، با کمک به گردش چرخ‌های اکوسیستم مذکور واجد دریافت پاداش می‌شوید.
- با استیکینگ توکن‌های حاصل از تامین نقدینگی میتوانید اقدام به خرید توکن‌های تی‌شیر (TSHARE) کنید.
- با استیکینگ تی‌شیر (TSHARE)، زمانی که ارزش توم بیشتر از فانتوم می‌شود، توکن‌های توم بیشتری نصیبتان خواهد شد.
توم فایننس همیشه برنده است؟
زمانی که توکن‌های توم نسبت به فانتوم افزایش قیمت دارند، آن‌ها را خریداری می‌کنید اما اگر ارزش‌شان زیر قیمت فانتوم بیاید چه می‌شود؟ در درجه نخست، میسونری (masonry) متوقف می‌شود و دیگر خبری از انتشار و عرضه توکن‌های فانتوم نخواهد بود چون اگر فانتوم‌ها به عرضه ادامه بدهند، ارزش توم فایننس حتی بیشتر هم کاهش پیدا خواهد کرد.
اما توم فایننس در این صورت به کاربران اجازه خرید توکن‌های تی‌باند (TBOND) می‌دهد. یک تی‌باند بخرید و بازای آن یک تی‌باند دریافت کنید. توم فایننس همان تی‌باندی را که پس می‌دهید، می‌سوزاند. در نتیجه چنین روندی، توم فایننس‌های در گردش کاهش پیدا میکنند.
بنابراین، ارزش توم فایننس افزایش می‌یابد یا حفظ می‌شود؛ تا زمانی که دوباره ارزش هر توم فایننس معادل یک توکن فانتوم بشود. در این زمان میتوانید تی‌باندها را با توم فایننس‌ها معاوضه کنید.
زمانی که ارزش توم فایننس به کمتر از یک فانتوم می‌رسد، امکان تعویضش با توکن دیگری وجود دارد که پس از رسیدن مجدد ارزش توم به یک فانتوم، دوباره با آن توم فایننس می‌خرید.
تغذیه انگل‌گونه Tomb finance از شبکه فانتوم چگونه است؟
فرض کنید که همه‌چیز در بازار روبه‌راه است و تعادل وجود دارد؛ هر توم فایننس معادل یک فانتوم و هر دو مساوی ۲ دلار هستند. اما قیمت فانتوم افزایش پیدا میکند و از ۲ دلار به ۲.۵ دلار می‌رسد چون کاربران متوجه می‌شوند که چقدر ارزش و سرعت تغییرات این توکن پایین است.
یک توم فایننس هم به‌طور ناگهانی به ۰.۸ ارزش فانتوم می‌رسد. در این حالت، به‌دلیل افت توم احتمال دارد که دارندگان آن، توکن‌هایشان را برای خرید تی‌باند خرج کنند چون معتقدند که دوباره با بالارفتن ارزش آن می‌توانند توم‌ها را مجدداً خریداری کنند.
حتی این امکان هم وجود دارد که فانتوم‌ها را برای خرید توم بفروشند. با خرید ۴ فانتوم میتوانید به ۵ توم برسید و با این ۵ توکن هم ۵ تی‌باند می‌خرید. بعداً با افزایش ارزش توم فایننس میتوانید دوباره به سراغ خرید آن بروید. این روند فشار زیادی روی ارزش و وضعیت توکن‌های فانتوم می‌گذارد.
اجازه بدهید که برای شرح بهتر وضعیت، مثال دیگری از رابطه فانتوم و فایننس برایتان مطرح کنیم. فرض کنید که ارزش فانتوم معادل ۲ دلار شود. در این صورت، هر توم فایننس ارزشی معادل ۲.۵ دلار دارد اما در این حالت، معادل ۱.۲۵ توکن فانتوم است.
در چنین شرایطی باید منتظر میسونری باشید تا اقدام به عرضه توکن‌ها کند. شاید فکر کنید که عرضه توکن‌ها در این حالت موجب افت ارزش توم فایننس می‌شود اما این توکن عجیب‌وغریب در این زمینه هم رفتار متفاوتی پیش می‌گیرد.
با داشتن تی‌شیر، میسونری توم فایننس عرضه میکند و در نهایت، هر ۴ توم شما ارزشی معادل ۲ دلار خواهد داشت. اما با رسیدن ارزش توم به فانتوم، ۵ توکن در اختیار خواهید داشت.
لینک مفید: بهترین پروژه های استیک ارزهای دیجیتال
در استیکینگ توم فایننس شکست هم وجود دارد؟
یکی از مزایایی که تریدرهای توم فایننس در اختیار دارند، قدرت پیش‌بینی و آگاهی از آینده است. بنا به سازوکار هوشمندانه‌ای که برای این توکن طراحی شده است، با افت ارزش دوباره می‌تواند در آینده‌ای نزدیک صعود قیمت را تجربه کند و سود را از سبد معامله‌گران نگیرد.
توزیع پاداش‌ها برای استیکینگ شبکه فانتوم در تمام طول سال ۲۰۲۱، معادل ۲۵۰ میلیون فانتوم بوده است؛ این یعنی افزایش ۱۷درصدی عرضه فانتوم در ۱۲ ماه. چنین چیزی باعث افت ارزش توکن‌های فانتوم موجود می‌شود. اما این وضعیت با توزیع پاداش میان کاربرانی که استیکینگ کرده‌اند، تعادل را به بازار فانتوم بازمی‌گرداند.
منظور کاربرانی است که بنا به الگوریتم اجماع اثبات سهام در شبکه بلاک‌چین فانتوم حضور و نقش دارند. از سوی دیگر، عرضه توم فایننس هم در حوالی ماه ژوئیه شروع شده بوده ولی تغییرات محسوس آن در اکتبر دیده شد. در هر حال، در ظرف ۳ ماه، ۱۷۰ میلیون توکن فانتوم انتشار یافت.
لینک مفید: برترین کوین های متاورسی فوریه 2022؛ حواستان حتماً به این پروژه‌ها باشد
اطلاعات Tomb finance در کوین‌مارکت کپ چیست؟
اطلاعات توم فایننس در کوین مارکت به این شرح است:
- حدود قیمت: ۲.۰۵ دلار(ششم فوریه ۲۰۲۲)؛
- کیف پول‌های پشتیبان: هایپرپِی(HyperPay).
در آخر
توم فایننس پروتکل جذاب و قدرتمندی است. این پروتکل از بلاک‌چینی به‌طور انگل‌وار تغذیه میکند که در بستر آن امکان فعالیت دارد. توکن‌های توم افت ارزش خود را از راه سازوکاری جبران میکنند که توکن‌های دیگری مانند تی‌باند ممکن می‌نمایند. شیوه عرضه این توکن هم با دست‌کاری تورم بازار مانع از سقوطش به قهقرا می‌شود. جالب است، نه؟ حال با داشتن چنین اطلاعاتی میتوانید در هر دوره قیمت فانتوم را پیش بینی کنید؟
 یک انگل است و از شبکه هاست خود تغذیه میکند؛ بله! از شبکه فانتوم. این شبکه سازوکار پیش‌بینی قیمت دارد. عالی نیست؟){kind=link}