بازار OTC چیست؟ نگاهی به پلتفرم های بدون نسخه یا فرابورس
2

بازار OTC چیست؟ نگاهی به پلتفرم های بدون نسخه یا فرابورس

بازدید : 2645

OTC چگونه کار می کند؟

بازار OTC در یک سال گذشته شاهد افزایش چشمگیر حجم معاملات ارزهای دیجیتال بودد. بازار OTC بیت کوین  (OTC Bitcoin) به طور کلی همانند بازارهای مالی جهانی OTC عمل می‌کند. در واقع، صرافی های ارز دیجیتال نیز میزهای معاملاتی خود را در OTC راه اندازی کرده اند تا از افزایش تقاضای سرمایه گذاران خرده فروش و نهادی استفاده کنند. بر اساس گزارش اخیر Capco، آمریکای شمالی و آسیا در زمینه حجم معاملات OTC پیشرو هستند.

در پایان سال 2020، یکی از بزرگترین پلتفرم های دارایی دیجیتال بدون نسخه Genesis Global Trading از رشد 50 درصدی حجم معاملات خود نسبت به سال گذشته خبر داد. پلتفرم معاملاتی فرابورس OTC همچنین مدعی شد که وام های رمز ارز به مشتریان در کمتر از یک سال از راه اندازی سیستم وام دهی خود به مرز یک میلیارد دلار رسید.

مطلب مفید: ماشین حساب ارز دیجیتال

نگاهی اجمالی به بازارهای OTC

تمام معاملاتی که مستقیماً بین دو طرف بدون دخالت صرافی انجام می شود، معاملات OTC نامیده می شود. از جهات مختلف، متفاوت از تجارت از طریق صرافی ها است. برای معامله در بورس، دارایی ها باید حداقل الزامات را داشته باشند تا شفافیت در معاملات ایجاد شود. این گونه محدودیت ها برای OTC وجود ندارد.

مطلب مفید: آموزش استخراج بیت کوین؛ راهنمای گام به گام استخراج

OTC چیست؟

سرمایه گذاران از تریدهای ارز دیجیتالِ خارج از صرافی از سال 2014 که Circle برای اولین بار OTC را برای پشتیبانی از نیازهای مالی استخراج کنندگان بیت کوین آغاز کرد، سود می برند. معاملات رمزنگاری در بازارهای بدون نسخه، هیچ تفاوتی با سهام معاملاتی یا سایر دارایی ها ندارد. سرمایه گذاران ملزم به انعقاد قرارداد دوجانبه هستند. به این معنی که این معامله مستقیماً بین دو طرف انجام می شود.

بازار OTC
بازار OTC

سرمایه گذاران نهادی، صندوق های سرمایه گذاری و تریدرهای حرفه ای با حجم بالا معمولاً بازیگران اصلی بازارهای OTC هستند. این خریداران به طور معمول دارای یک سرمایه بزرگ با پتانسیل معامله حداقل 25 تا 75 هزار دلار دارایی هستند؛ محدودیتی که معمولاً توسط کارگزاران OTC تعیین می شود. ماینرها نیز از جمله فروشندگان عمده در بازار OTC هستند.

سرمایه گذاران از تریدهای ارز دیجیتالِ خارج از صرافی از سال 2014 که Circle برای اولین بار OTC را برای پشتیبانی از نیازهای مالی استخراج کنندگان بیت کوین آغاز کرد، سود می برند. معاملات رمزنگاری در بازارهای بدون نسخه، هیچ تفاوتی با سهام معاملاتی یا سایر دارایی ها ندارد. سرمایه گذاران ملزم به انعقاد قرارداد دوجانبه هستند. به این معنی که این معامله مستقیماً بین دو طرف انجام می شود.

سرمایه گذاران نهادی، صندوق های سرمایه گذاری و تریدرهای حرفه ای با حجم زیاد معمولاً بازیگران اصلی بازارهای OTC هستند. این خریداران به طور معمول دارای یک سرمایه بزرگ با پتانسیل معامله حداقل 25 تا 75 هزار دلار دارایی هستند؛ محدودیتی که معمولاً توسط کارگزاران بازار OTC تعیین می شود. ماینرها نیز از جمله فروشندگان عمده در بازار OTC هستند.

به گفته جنسیس گلوبال (Genesis Global): «بنابراین، سرمایه گذاران نهادی، اختیار، تخصص و بهترین قیمت ارائه شده توسط میزهای معاملات OTC را ترجیح می دهند. علاوه بر این، هیچ محدودیت مبادله ای بر اندازه سفارش هنگام معامله با طرفهای حرفه ای بدون نسخه وجود ندارد». سال گذشته، میلیاردها دلار معاملات کریپتو از طریق بازارهای OTC انجام شد. همچنین سرمایه گذاران ملزم به رعایت نوع خاصی از پول نیستند. می توان معامله با فیات یا معامله کریپتو با کریپتو را انجام داد.

مزایای تجارت از طریق بازارهای OTC

  • نقدینگی: نقدشوندگی فاکتور اصلی در بحث تجارت از طریق بازارهای بدون نسخه است. صرافی های ارز دیجیتال معمولاً نقدشوندگی پایینی دارند. خرید ارزهای دیجیتال از طریق بازارهای OTC خطر سقوط قیمت را کاهش می دهد زیرا میزهای OTC فرصت هایی برای خرید مقدار زیادی کریپتو ارائه می دهند. از سوی دیگر، مبادلات ارزدیجیتال اغلب در اجرای یک سفارش بزرگ با مشکل روبرو می شوند. بنابراین این سفارش ها را به قطعات کوچک تقسیم می کنند. در نتیجه، خریداران برای خرید تعداد زیادی ارز دیجیتال با قیمت مشخص مشکل پیدا می کنند.
  • ناشناس بودن: میزهای فرابورس ناشناس بودن بهتری را ارائه می دهند. می توان تعداد زیادی کوین را به صورت مخفی خریداری کرد بدون آنکه تأثیر قابل توجهی بر قیمت آن داشته باشد.
  • معاملات مستقیم: میزهای OTC خریداران و فروشندگان را قادر می سازد تا بدون هیچ محدودیتی که صرافی ها در حال حاضر اعمال می کنند، معاملات مستقیم انجام دهند.
  • ارزهای دیجیتال کمتر شناخته شده: صرافی ها به طور معمول به سرمایه گذاران اجازه خرید یا فروش ارزهای دیجیتال  را می دهند. با این حال، سرمایه گذاران می توانند مقدار زیادی کوین کمتر شناخته شده را از طریق بازارهای OTC خریداری کنند. کوین هایی به طور گسترده در صرافی ها موجود نیست.

تجارت OTC چگونه کار می کند؟

سرمایه گذاران برای انجام معاملات باید با کارگزار OTC تماس بگیرند. سپس کارگزار طرف دیگری را پیدا می کند که شرایط شما را برآورده کند. هنگامی که کارگزار خریدار و فروشنده را پیدا کرد، کارگزار در حاشیه می ماند. و به خریدار و فروشنده اجازه می دهد در مورد مقدار و قیمت تراکنش مذاکره کنند. هنگامی که خریدار و فروشنده در مورد قیمت و مقدار توافق کردند، باید پول و نگهداری دارایی ها را از طریق یک کارگزار منتقل کنند.

کارگزاران OTC چه کسانی هستند؟

قبل از بازار گاو بیت کوین در سال 2017، تنها چند کارگزار OTC وجود داشت. با این حال، اخیراً این روند افزایش یافته و چندین صرافی معروف ارز دیجیتال، سیستم عامل های OTC خود را راه اندازی کرده اند. این صرافی ها شامل Coinbase ، Binance ، Bittrex ، Bithumb و Poloniex است.

نتیجه

افزایش علاقه سرمایه گذاران نهادی به بازار ارز دیجیتال، دلیل اصلی رشد پلتفرم های تجاری OTC است. تحقیقات جدید نشان می دهد که سیستم عامل های بازار OTC به دلیل افزایش نرخ پذیرش کریپتو، سال گذشته شاهد رشد دو تا سه برابری در حجم معاملات خود بودند. طبق بررسی موسسات مختلف متوجه شدیم که نقدینگی بیشتر یکی از دلایل اصلی حرکت سرمایه گذاران به سمت پلتفرم های بدون نسخه یا over-the-counter است.

2
2
برای پیشنهاد این مقاله به دیگر کاربران عزیز فکت کوینز روی دکمه زیر کلیک کنید
اشتراک در
اطلاع از

2 نظرات
بازخورد (Feedback) های اینلاین
مشاهده همه نظرات
eisa
1 سال ago

سلام من مقدار زیادی ارز داخل صرافی bkex دارم فقط از طریق otc میشه جابجا کرد ایا bkex این اکان را به من میده

ریحانه کرباسی
پاسخ به  eisa
1 سال ago

سلام دوست عزیز. بله. مانعی نیست.

محل تبلیغ
دبی
محاسبه‌گر ارزهای دیجیتال
ارز معادل
تومان

محاسبه با مبلغ تتر : تومان

2
0
نظر خود را بنویسید !x