پیامدهای همه‌گیری کرونا هنوز اقتصاد جهانی را رها نکرده است. تورم، افسارگسیخته شده و بانک‌های مرکزی با تمام قوا تلاش می‌کنند تا بتوانند نرخ‌های بهره را کنترل کنند. انتشار آمار شاخص قیمت مصرف‌کننده امریکا در سیزدهم اکتبر امسال نیز بالاتر از حد انتظار بود و بر قیمت بیت کوین تاثیر منفی گذاشت. به نظر می‌رسد این روند نزولی به دلیل وابستگی قیمت بیت کوین به بازارهای مالی دیگر باشد. بر همین اساس می‌توان به پیش‌بینی قیمت بیت کوین پرداخت.
البته تورم تنها مشکل بازار نیست! اقتصاد جهانی با بحران انرژی دست و پنجه نرم می‌کند؛ اروپا نیز به علت وابستگی شدید به گاز روسیه تحت فشار است. همه اینها به کنار، جنگ اوکراین و تحریم روسیه زنجیره تامین در سراسر جهان را مختل و اقتصادهای بزرگ جهان را با چالش روبه‌رو کرده است.
با نیم نگاهی به ارزهای فیات متوجه خواهید شد که دلار نسبت به دیگر ارزهای جهان در شرایط بهتری قرار دارد. این وضعیت مناسب دلار، به لطف فعالیت‌های به موقع فدرال رزرو برای کنترل نرخ بهره است. سیاست‌های این نهاد مالی ایالات متحده کاهش عرضه پول و کاهش فشار اقتصادی برای شهروندان آمریکایی است. در این مقاله فکت کوینز می‌خواهیم به بررسی همبستگی بازار بیت‌کوین به بازارهای مالی و اقتصاد جهانی و پیش‌بینی قیمت بیت کوین بپردازیم. پس با ما همراه باشید.
تاثیر وضعیت اقتصاد جهانی بر بازار بیت کوین
بیت کوین چندین بار نشان داده است که نمی‌تواند از آشفتگی اقتصادی جهان فرار کند. البته اولین رمزارز محبوب جهان در بدو تولد چنین مشکلی نداشت اما نهایتا در سال 2016 وابستگی قیمت بیت کوین به اقتصاد جهانی نمایان شد. بیت کوین در ابتدا با این ایده که می‌تواند طلای دیجیتال دنیای مجازی ما باشد رشد کرد؛ چرا که هم از نظر کمیابی و هم از نظر سختی استخراج مانند طلا بود. این ایده زمانی کم رنگ شد که شاخص S&P 500 و Nasdaq-100 نزولی شدند و بیت کوین به دنبال آنها با کاهش قیمت روبه‌رو شد.
البته موارد دیگری نیز در سقوط بازار ارزهای دیجیتال نقش دارند؛ سقوط Terra/LUNA، انحلال Three Arrows Capital و ورشکستگی سلسیوس از این عوامل محسوب می‌شوند. مقرارت استخراج بیت کوین در کشورهای مختلف و اتحادیه اروپا نیز از موارد مهمی هستند که می‌توانند بر پیش‌بینی قیمت بیت کوین موثر باشند.
بیشتر بخوانید: مروری بر پرونده‌های ورشکستگی ارز دیجیتال در سال ۲۰۲۲
پیش‌بینی قیمت بیت کوین
با همه اتفاقات وحشتناکی که اقتصاد جهان تجربه کرد، بیت کوین توانست قیمت خود را در محدوده 19000 تا 20000 دلار حفظ کند. این بدان معنا است که وابستگی قیمت بیت کوین به بازارهای مالی، انقدر نیست که همه قیمت BTC را با شدت بسیار بالایی تغییر دهد. در حال حاضر نیز ثباتی غیرعادی در روند بیت کوین می‌بینیم که با نوسانات پوند انگلیس تطابق دارد. این در حالی است که بازار سهام تنشی بی‌سابقه‌ای را تجربه می‌کند و به تصمیمات آتی فدرال رزرو وابسته است.
مایک مک گلون، یکی از استراتژیست‌های ارشد بلومبرگ معتقد است که بیت کوین بعد از یک سقوط شدید با افزایش صعود مواجه خواهد شد و نهایتا شاخص S&P 500 را شکست خواهد داد. وی معتقد است عرضه محدود بیت کوین و سیستم ضدتورمی آن می‌تواند قیمت این ارز دیجیتال را به سطوح قبلی برگرداند.
علاوه بر این، سود باز (Open Intrest) قراردادهای فیوچرز بیت کوین بیش از همیشه است و نقدینگی‌ها به پایین‌ترین حد خود رسیده‌اند. همانطور که در نمودار بالا می‌بینید نقدینگی زیادی در این فضا انباشت شده است. این بدان معنا است که با جنبش دوباره قیمت، سیگنال و روند قوی‌تری به وجود خواهد آمد.
پیش‌بینی قیمت بیت کوین توسط بنجامین کاون نشان می‌دهد که بیت کوین پس از 15 درصد افت بیشتر به ارزش منصفانه خود افزایش خواهد یافت. داده‌ها نشان می‌دهد قیمت فعلی بیت کوین 50 درصد کمتر از ارزش واقعی آن است. کاون احتمال می‌دهد تا اوایل سال 2024 طول خواهد کشید تا ارزش بیت کوین افزایش پیدا کند.
بیشتر بخوانید: آیا خرید بیت کوین در سال ۲۰۲۳ سرمایه‌گذاری مناسبی خواهد بود؟
سناریوی نزولی؛ ممکن است سقوط سال 2018 بیت کوین را دوباره تجربه کنیم؟
برخی از تحلیلگران این سوال را مطرح می‌کنند که آیا ممکن است اتفاقات سال 2018 (نوسانات پایین و بعد از آن افت شدید قیمت) دوباره تکرار شود. در حال حاضر در همان دامنه توسان 10 درصدی قرار داریم و می‌دانیم که ممکن است چنین اتفاقی را دوباره تجربه کنیم.
البته چرخه سال 2018 با چیزی که امروز تجربه می‌کنیم، متفاوت بود. در سال 2018 آدرس‌های ارسالی به صرافی‌های اسپات با افزایش رو به رو شد اما در چرخه فعلی نقدینگی کاهش پیدا کرده و تعداد آدرس‌های ارسالی به صرافی‌های اسپات نیز با کاهش رو به رو بوده است. چیزی که امروز می‌بینیم، نتیجه وابستگی قیمت بیت کوین به اقتصاد جهانی است. این یعنی که اتفاقات سال 2018 دوباره تکرار نخواهد شد.
بیشتر بخوانید: بازگشت سریع یا ادامه زمستان بازار ارزهای دیجیتال؛ تحلیلگران پاسخ می‌دهند
آپتوبر (UPTOBER) و مون‌ومبر (MOONVEMBER) در بازار ارز دیجیتال
اگر به گذشته نگاه کنیم، سه ماهه چهارم سال همیشه زمان خوبی برای بیت کوین بوده است. روند صعودی بیت کوین همیشه از اکتبر شروع می‌شود و در نوامبر افزایش می‌یابد. بنابراین ماه‌های اکتبر و نوامبر به صورت محاوره‌ای به عنوان Uptober و Moonvember شناخته می‌شوند. البته از سال 2021 به بعد!
با این همه می‌توانیم انتظار تجربه صعودی مشابه را در سال 2022 داشته باشیم؟ پاسخ به این سوال واقعا سخت است؛ با توجه به وضعیت فعلی اقتصاد جهان، مشکلات ژئوپلیتیکی و وابستگی قیمت بیت کوین به این دو، تصور افزایشی بودن قیمت بسیار سخت است. بازار BTC برای 10 ماه متوالی نزولی بوده و همین حالا هم نشانه‌ای از بهبودی نمی‌بینیم. البته همین اوضاع بد اقتصادی می‌تواند بیت کوین را به پناهگاهی برای حفظ دارایی‌ها تبدیل کند و قیمت آن را افزایش دهد.
همچنین داده‌های مربوط به نقدینگی صرافی بیت فینکس (Bitfinex) توسط تحلیل‌گر بازار filbfilb بررسی شده‌اند؛ پیش‌بینی قیمت بیت کوین بر اساس این داده‌ها نشان می‌دهند سیر صعودی قیمت شتاب بسیار کمتری نسبت به سیر نزولی دارد.
کلام آخر
در حال حاضر یک دوره رکود در بازار بیت کوین را تجربه می‌کنیم. قیمت بیت کوین بعد از چند ماه تثبیت باید دوباره حرکت کند تا بتوان شرایط بازار را سنجید. آینده سناریوی کلی اقتصاد به هیچ وجه روشن به نظر نمی‌رسد؛ وابستگی بیت کوین به اقتصاد جهانی نیز باعث شده تا در همین سناریو به ایفای نقش مشغول شود. با این حال بسیاری از سرمایه‌گذاران هنوز بیت کوین را به عنوان طلای دیجیتال جهان امروزی ما می‌شناسند و انتظار دارند BTC در حرکت بعدی صعودی شود.
احتمالا با یک سقوط و صعود سریع رو به رو شویم یا سقوطی طولانی‌تر و عمیق‌تر را تجربه کنیم. از همه اینها که بگذریم، باید با این حقیقت کنار آمد که بیت‌کوین در هر صورت نوآورانه‌ترین فناوری دهه گذشته خواهد بود که آزادی مالی کامل و کنترل مستقیم بر دارایی‌ها را میسر می‌کند. علاوه بر این بیت کوین همیشه از چرخه‌های نزولی جان سالم به در برده است. نظر شما چیست؟ فکر می‌کنید بیت کوین چه مسیری را طی خواهد کرد؟ لطفاً نظر خود در خصوص پیش‌بینی قیمت بیت کوین را با ما درمیان بگذارید.
سوالات متداول
پس از محاسبه نوسانات ارزهای دیجیتال، می‌بینیم که قیمت ارزهای دیجیتال و سهام تا حدودی با هم مرتبط هستند. بسیاری از عواملی که بر قیمت سهام تأثیر می‌گذارند، بر قیمت ارزهای دیجیتال نیز تأثیر می‌گذارند. سرمایه‌گذاران و معامله‌گران با ارزهای دیجیتال همان‌گونه رفتار می‌کنند که با سهام رفتار می‌کنند، بنابراین قیمت‌ها تمایل به وابستگی به یکدیگر دارند.
بیت کوین همبستگی معکوسی با شاخص دلار آمریکا (DXY) دارد که از نظر مفهومی منطقی است زیرا عرضه ثابت است و معمولاً بیت کوین بیش از هر ارز دیگری در ازای دلار آمریکا معامله می‌شود.
