توکن dYdX؛ بررسی صرافی غیرمتمرکز dYdX و توکن آن
0

توکن dYdX؛ بررسی صرافی غیرمتمرکز dYdX و توکن آن

بازدید : 370

توکن dYdX توسط بنیاد دی وای دی ایکس، یک شرکت سوئیسی راه اندازی شده است. طبق اعلام این شرکت، دارندگان توکن DYDX در مورد پیشنهادات حاکمیتی این پلتفرم حق رأی خواهند داشت.

اکوسیستم قوی و نوآورانه پروتکل dYdX به تریدرها، شرکا و تأمین کندگان نقدینگی امکان می‌دهد تا درکنار یکدیگر کارایی سیستم را بالا ببرند. توکن DYDX با توجه به پیشرفت‌هایی که پیش‌بینی می‌شود منجر به افزایش قیمت آن در آینده شود، گزینه بسیار خوبی برای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال خواهد بود. اما ابتدا بیایید در این مقاله از فکت کوینز به نحوه عملکرد این پلتفرم نگاهی بی اندازیم.

صرافی غیرمتمرکز DYDX چیست؟

مشابه صرافی‌های رایج ارزهای دیجیتال مانند بایننس، این پلتفرم‌ معاملات مشتقات ارزهای دیجیتال مانند توکن‌های اهرمی را به کاربران ارائه می‌دهد. با این حال، DYDX قابلیت‌هایی دارد که حتی بزرگترین صرافی‌های غیرمتمرکز فعلی بازار یعنی یونی سواپ و سوشی سواپ هم آن‌ها را ارائه نمی دهند.

dYdX یک صرافی غیرمتمرکز مشتقات ارز دیجیتال با طیف وسیعی از معاملات مارجین و قراردادهای دائمی است که به طور مستقل بر روی شبک لایه دو استارک‌ور (Starkware) راه اندازی می‌شود. این صرافی قبلاً معاملات مارجین ارز دیجیتال را با رمزارزهایی محدود ارائه می‌کرد، اما از آن زمان قراردادهای دائمی خود را برای بسیاری از ارزهای دیجیتال پیاده‌سازی کرده است.

چه کسی DYDX را تاسیس کرد؟

مهندس نرم افزار آنتونیو جولیانو در سال 2017 بنیاد dYdX را که دفتر مرکزی آن در زوگ، سوئیس قرار دارد، تأسیس کرد. این بنیاد کمک خواهد کرد تا پروتکل لایه 2 dYdX به سمت توسعه، رشد جامعه و پایداری حرکت کند.

اعضای بنیاد dYdX آرتور چئونگ، ربکا رتیگ و مارکوس اسپیلمن هستند. راه اندازی توکن DYDX اولین گام پروتکل لایه 2 dYdX در راستای غیمتمرکزسازی آن بود.

توکن dYdX
چه کسی DYDX را تاسیس کرد؟

نحوه کار صرافی DYDX

به طور مرسوم مشتقات ارز دیجیتال تنها در صرافی‌های متمرکز ارائه می‌شود. اما قراردادهای هوشمند، استخرهای نقدینگی غیرمتمرکز را در پروتکل‌هایی مانند کرو (Curve) و آوی (Aave) امکان پذیر کرده‌اند. dYdX به کاربران این امکان را می‌دهد که با سپرده‌گذاری وثیقه و استقراض از یک استخر نقدینگی غیرمتمرکز که به طور کامل توسط معامله گران دیگر تأمین می‌شود، مشتقات ارز دیجیتال را معامله کنند.

dYdX یک پلتفرم مارجین غیرمتمرکز و غیر حضانتی است که مشتقات ارز دیجیتال را ارائه می‌دهد. قراردادهای دائمی بر روی دارایی‌های پایه یعنی توکن‌های ERC-20 ساخته می‌شوند. در نتیجه، dYdX امکان ایجاد کلاس‌های جدیدی از دارایی را فراهم میسازد که ارزش آن‌ها از دارایی‌ پایه نشات می‌گیرد. dYdX طیف گسترده‌ای از رمزارزها از جمله BTC، ETH، SOL، AVAX و غیره را ارائه می‌دهد و امکان استفاده تا 20 برابر اهرم (لوریج) در جفت ارزهای معاملاتی خاص را فراهم می‌کند.

علاوه بر این، تراکنش‌های این صرافی سریع و بدون زمان انتظار انجام می‌شوند. قابل ذکر است که این پلتفرم فقط وثیقه USDC را می‌پذیرد و یک ارز دیجیتال پایدار را برای همه معامله گران فراهم می‌کند.

نحوه ترید کردن در صرافی  DYDX

ترید کردن در صرافی dYdX ساده است.

  • اپلیکیشن dYdX را باز کنید
  • کیف پول خود را به آن متصل کنید (MetaMask، Ledger و غیره)
  • مالکیت خود را تأیید کنید
  • رمزارزهای خود را با استفاده از Vault ID و Stark Key واریز کنید
  • به قسمت Trad بروید
  • نوع سفارش (Limit، Market و غیره) را انتخاب کنید
  • مقدار اهرم، برداشت سود و حد ضرر را انتخاب کنید
  • یک پوزیشن لانگ یا شورت باز کنید
  • PNL خود را در زیر بخش پرتفولیو پیگیری کنید

dYdX از دو نوع برداشت پشتیبانی می‌کند: برداشت آهسته و برداشت سریع:

برای برداشت‌های آهسته Slow withdrawals)) باید منتظر بمانید تا تراکنش‌های لایه ۲ هر چند ساعت یک‌بار تایید شوند. برداشت‌های سریع (Fast withdrawals) فورا انجام می‌شود و به دلیل استفاده از تأمین کننده نقدینگی، نیازی نیست کاربر منتظر بمانند. باید به تأمین کننده نقدینگی یک کارمزد پرداخت شود و مبلغ برداشت نیز بر اساس نقدینگی موجود در استخرها است.

چرا حساب من در DYDX مسدود شده است؟

dYdX اخیراً حساب‌های کاربری مرتبط با توکن‌های تورنادو کش (Tornado Cash) مسدود کرده است. تورنادو کش یک میکسر ارز دیجیتال که توسط ایالات متحده تحریم شده است. این امر باعث شده است که صرافی dYdX به منظور انطباق با تحریم‌ها این حساب ها را مسدود کند. DYDX در یک پست وبلاگی اعلام کرد که کاربرانی که فکر می‌کنند حساب‌هایشان به اشتباه مسدود شده است، باید با تیم پشتیبانی تماس بگیرند.

توکن DYDX چیست؟

توکن DYDX یک حاکمیتی است که به کاربران dYdX امکان مدیریت پروتکل لایه 2 این پلتفرم را می‌دهد. این مدیریت اشتراکی به ذینفعان پلتفرم، از جمله شرکا، تریدرها و تأمین کنندگان نقدینگی اجازه می‌دهد تا به کمک یکدیگر پروتکل را مدیریت کنند.

بنیاد dYdX یک اکوسیستم قوی با تمرکز بر توسعه و بهبود استیکینگ و حاکمیت ایجاد کرده است. در نتیجه این امر، کاربران تجربه بهتری در سراسر اکوسیستم خواهند داشت. استخر استیکینگ امنیت و نقدینگی پلتفرم را تضمین می‌کند، در حالی که برنامه پاداش به رشد و پذیرش بیشتر معامله گران و تأمین کنندگان نقدینگی کمک می‌کند.

طبق وب‌سایت رسمی dYdX، این بنیاد با 64000 معامله‌گر یکتا و حجم معاملاتی بیش از 670 میلیارد دلار، به یک کامیونیتی قوی در دنیای ارز دیجیتال دست یافته است. این پلتفرم با شرکت StarkWare Industries Ltd. همکاری کرده تا یک موتور مقیاس پذیر ارتقا یافته لایه 2 را بر روی پلت فرم dYdX راه اندازی کند. هدف اصلی این همکاری کاهش کارمزد تراکنش‌ها و هزینه‌های گس (Gas) است و به دارندگان توکن DYDX امکان می‌دهد تا در تخفیف‌ها، حق رأی، و سود معاملات و استخراج در اولویت قرار بگیرند.

توکن حاکمیتی DYDX

دارندگان توکن DYDX می‌توانند در فرآیند حاکمیت و مدیریت پلتفرم مشارکت کنند و تغییراتی در پروتکل لایه 2 پیشنهاد دهند. در بخش زیر به برخی از حق رأی‌های دارندگان DYDX اشاره خواهیم داشت:

  • تعیین پارامترهای ریسک پروتکل لایه 2.
  • تعریف مبلغ پرداختی استخر در صورت ضرر.
  • داشتن حق رأی در مورد افزودن یک توکن جدید به پروتکل لایه 2
  • قراردادهای حاکمیتی (Govern contracts)
  • رأی به بازارسازها برای افزودن نقدینگی به استخر استیکینگ

بیشتر بخوانید : توکن حاکمیتی (Governance Token) چیست؟

توکنومیک DYDX

همان‌طور که در زیر نشان داده شده است، عرضه 1 میلیارد واحدی این توکن طی پنج سال آینده در مرحله مختلف وارد بازار خواهد شد:

کامیونیتی این پروژه به ویژه تریدرها ، سهامداران، تأمین کنندگان نقدینگی و کاربران 50 درصد از کل عرضه کل عرضه DXDY را به مرور زمان دریافت خواهد کرد. کاربران فعال 27.72 درصد از توکن‌ DYDX را دریافت خواهند کرد.

15.27 درصد از توکن‌ها به اعضای رسمی dYdX، بنیانگذاران، کارمندان و سایرین، متناسب با مشارکت آنها، داده می‌شود. 7 درصد توکن‌ باقی مانده برای کارمندان آتی که به این پلتفرم ملحق می‌شوند رزرو شده است.

پس از 5 سال، دارندگان DYDX می‌توانند عرضه توکن DYDX را از طریق حاکمیت خود افزایش دهند. نرخ تورم دائمی برای این توکن حداکثر 2٪ در سال است و توکن‌های جدید بلافاصله منتشر می‌شوند.

توکن dYdX
توکنومیک DYDX

مزایای هولد کردن DYDX

دارندگان توکن DYDX سه مزیت به شرح زیر دریافت خواهند کرد:

پاداش استخراج

پاداش استخراج برای کاربرانی است که روی پروتکل لایه 2 پلت فرم dYdX معامله می‌کنند و همچنین سرمایه گذارانی که از این پلتفرم برای طولانی مدت استفاده می‌کنند. مقدار پاداش به فعالیت کاربران بستگی دارد که بر اساس چندین سطح است. پاداش استخراج اکنون قابل دریافت است، زیرا محدودیت انتقال اولیه به پایان رسیده است.

پاداش معاملات

پاداش معاملات، معامله گران ارزهای دیجیتال را تشویق می‌کند تا در پروتکل لایه 2 dYdX مشارکت کنند. هر معامله گر تحت پروتکل dYdX Layer 2 واجد شرایط دریافت پاداش است. با این حال، میزان پاداش به فعالیت معاملاتی، حجم و سایر عوامل بستگی دارد. معامله گران فعال با بیش از 10000 توکن، 15 درصد تخفیف در تمام کارمزدهای معاملاتی دریافت خواهند کرد.

پاداش تأمین نقدینگی

پاداش تأمین کننده نقدینگی برای هولدرهای فعال آدرس اتریوم است که حداقل 5 درصد حجم میکر (Makr) را در دوره قبلی خود حفظ کنند. کاربران پس از 25 روز پاداش دریافت خواهند کرد و این روند تا پنج سال آینده اعتبار خواهد داشت. هدف از اعطای این پاداش، افزایش نقدینگی DYDX در بلندمدت است.

روند توسعه DYDX در آینده

dYdX اعلام کرد که نسخه V4 به عنوان یک بلاک چین مستقل در Cosmos SDK توسعه خواهد یافت. این تیم قصد دارد از مدل اجماع فعلی اثبات کار خود روی Starkware به مکانیسم مبتنی بر تندرمینت (Tendermint)، که هدف آن ارائه یک پروتکل کاملاً غیرمتمرکز به کاربران است، منتقل شود. این مکانیزم دارای یک دفترچه سفارش غیرمتمرکز و خارج از زنجیره (Off-chain) و موتور تطبیق سفارش است که قادر است توان عملیاتی شبکه را به شدت افزایش دهد.

بیشتر بخوانید : تراکنش های درون زنجیره ای یا تراکنش‌ های خارج از زنجیره؟

زنجیره جدید متناسب با نیازهای شبکه dYdX توسعه یافته است. معامله گران نیازی به پرداخت کارمزد گس برای معامله نخواهند داشت، بلکه بر اساس معاملات انجام شده (فی میکر و تیکر)، مشابه پلت فرم فعلی V3، کارمزد پرداخت می‌کنند. برخلاف مدل فعلی، V4 به گونه‌ای طراحی شده است که کارمزدهای جمع‌آوری‌شده روی پلتفرم ارزشمندتر شده و بین اعتبارسنج‌‌ها و استیکرها (سپرده گذارها) توزیع می‌شود.

همچنین یک طرح برای راه اندازی یک صندوق توسعه 5.5 میلیون دلاری برای افزایش پذیرش کاربران و آگاهی بخشی به پلتفرم در دست بررسی است. تیم dYdX قصد دارد نسخه V4 را تا پایان سال 2022 منتشر کند که بیانگر یک پیشرفت بزرگ و حیاتی در پروتکل dYdX خواهد بود. اطلاعات بیشتر در مورد V4 در آینده منتشر خواهد شد.

تحلیل قیمت DYDX

DYDX در حال حاضر (آگوست 2022) با قیمت 2.28 دلار با حجم بازار روزانه 900 میلیون دلار معامله می‌شود. از زمان عرضه، توکن DYDX به کف قیمت خود یعنی 1.01 دلار کاهش یافته بود.

DYDX از زمان عرضه خود در حدود 13 تا 14 دلار، به دلیل شرایط بازار و تورم عرضه از طریق معاملات و پاداش نقدینگی، افت شدیدی را تجربه کرده است. با در نظر گرفتن این موضوع، امکان معامله در محدوده فعلی تا زمان عرضه dYdX V4 بسیار امکان پذیر است. یکی از چیزهایی که ممکن است سرمایه گذاران را برای حفظ موقعیت معاملاتی خود جذب کند، مکانیسم استیکینگ ارائه شده توسط پلتفرم dYdX است که به سرمایه گذاران بزرگ اجازه می‌دهد تا توکن‌های خود را بازخرید کرده و برای کسب پاداش در شبکه قفل کنند. در نتیجه، کسب سود از هولد کردن این توکن با افزایش قیمت آن در آینده بسیار محتمل است.

علیرغم وضعیت فعلی بازار، DYDX در حال حاضر می‌تواند گزینه خوبی برای سرمایه گذاری باشد، چراکه این پلتفرم 62000 کاربر را در راستای تمرکز بر صنعت مشتقات غیرمتمرکز تحت تأثیر قرار داده است. به طور کلی، ارزش و حجم این ارز دیجیتال جزو معدود پروژه‌های برتر صنعت دیفای است.

آیا DYDX سرمایه گذاری خوبی است؟

بازار ارز دیجیتال همچنان به افزایش محبوبیت خود ادامه می‌دهد و پذیرش رمزارزها در جهان در سال گذشته به طور تصاعدی افزایش یافته است. بخش اعظم ثبات حوزه دیفای با عرضه استیبل کوین در بلاک چین اتریوم حاصل شده است.

توکن dYdX
آیا DYDX سرمایه گذاری خوبی است؟

ارزش dYdX امیدوارکننده به نظر می‌رسد و مدل مشارکت غیرمتمرکز آن رقابتی است. صرافی‌های بسیار کمی وجود دارند که قراردادهای دائمی را ارائه می‌کنند و dYdX یکی از آنهاست. علاوه بر این، کاربران می‌توانند از خطرات احتمالی صرافی‌های متمرکز، مانند سوء استفاده احتمالی از رمزارزهای مشتریان جلوگیری کنند. از سوی دیگر، انجام تراکنش در پلتفرم dYdX نیازی به احراز هویت مشتری (KYC) ندارد. برای انجام تراکنش فقط به یک کیف پول اتریوم نیاز دارید.

یکی دیگر از مزایای dYdX، خدمات وام دهی آن است که چشمگیر است. مدل دفترچه سفارش این پلت فرم پیچیده‌تر از صرافی‌های متمرکز مرسوم است. کاربران می‌توانند معاملات اسپات، معاملات مارجین و معاملات قراردادی را با چندین نوع سفارش در این صرافی انجام دهند.

به طور کلی، سرمایه گذاری در این توکن فرصتی برای بهره‌مندی از یک رهبر صنعت در صرافی‌های غیرمتمرکز است. علاوه بر این، این پلتفرم موفق شده است 90 درصد از حجم مشتقات غیرمتمرکز را به خود اختصاص دهد در حالی که پذیرش کاربران و حجم معاملات آن نیز در حال افزایش است. در سال 2022، dYdX رکورد حجم معاملات خود را زد و به اوج خود در 15 میلیارد دلار رسید که تقریباً دو برابر بالاتر از رکورد قبلی خود یعنی 9 میلیارد دلار در سال گذشته بود. بنابراین، این توکن شانس بسیار خوبی برای تصاحب سهم بازار صرافی‌های متمرکز را دارد.

DYDX را می‌توانید در صرافی‌های کوکوین، بایننس و صرافی‌های ایرانی بخرید و معامله کنید.

سخن پایانی

سرمایه گذاری در سیستم مالی غیرمتمرکز یک راه عالی برای ایجاد یک سبد پرسود است، اما خطراتی وجود دارد که سرمایه گذار نمی‌تواند نادیده بگیرد. در حال حاضر ارزهای دیجیتال قابل مبادله کمتری در پلتفرم dYdX وجود دارد و اندکی ریسک متمرکز بودن نیز وجود دارد. هرچند برخی از بخش‌های دی وای دی ایکس هنوز متمرکز هستند، تیم این پروژه با ایجاد زنجیره اختصاصی خود و تمرکز بر عدم تمرکز قصد دارد این مشکلات را برطرف کند.

به طور کلی، توکن DYDX در حال حاضر امیدوارکننده به نظر می‌رسد. با این حال، سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری، نوسانات بازار را در نظر بگیرند. بکارگیری روش‌های معاملاتی با استفاده از اندیکاتورهای تکنیکال یا فاندامنتال یک راه هوشمندانه برای تصمیم گیری شما خواهد بود.

0
0
برای اینکه به فکت این مقاله کمک کنید روی دکمه زیر کلیک کنید و تا افراد بیشتری آن را دنبال کنند
اشتراک در
اطلاع از

0 نظرات
بازخورد (Feedback) های اینلاین
مشاهده همه نظرات
محل تبلیغ
محاسبه‌گر ارزهای دیجیتال
ارز معادل
تومان

محاسبه با مبلغ تتر : تومان

0
نظر خود را بنویسید !x