مارکت کپ یا ارزش کل بازار چیست؟ فعالان بازارهای سرمایه گذاری و البته دنیای کریپتو کارنسی و ارزهای دیجیتال می دانند که مارکت کپ فاکتور مهمی برای سرمایه گذاری به شمار می رود و شاخص تسلط و محبوبیت یک سهم یا ارز محسوب می شود. در واقع، هرچه مارکت کپ بالاتر باشد، سلطه بیشتری در بازار وجود دارد. با فکت کوینز و اطلاعات دقیق تر مارکت کپ همراه باشید.
ارزش بازار کریپتو با ضرب ارزش پولی یک توکن یا کوین در تعداد موجود کوین در چرخه بازار محاسبه می شود. ارزش بازار یک توکن، موجب برجسته شدن ثبات یک دارایی در بلند مدت می شود. با وجود اینکه ماهیت ارزهای دیجیتال نوسانی است اما ارزهای دیجیتالی که ارزش بازار بالایی دارند، نشان داده اند نسبت به ارزهایی با ارزش بازار پایین‌تر، سرمایه گذاری با ثبات تری بوده اند. زیرا ارزهای با مارکت کپ کمتر در برابر احساسات بازار واکنش بیشتری نشان می دهند.
چرا ارزش کل بازار کریپتو اهمیت دارد؟
زمانی که در بازار کریپتو کارنسی ها، صحبت از ارزش و پتانسیل واقعی یک پروژه به میان می آید، توجه صرف به قیمت ارز می تواند کمی گمراه کننده باشد. حتی، بیت کوین که بیشترین ارزش بازار را دارد، ممکن است در پی مواردی از قبیل؛ هیجان و انگیزه عمومی، تغییرات ناگهانی در چرخه گردش یا حتی اعلام ممنوعیت در یک کشور خاص، دچار سقوط یا صعود ناگهانی شود. این موارد بر نمای کلی یک ارز تاثیر گذارند.
سرمایه گذاران باهوش، ارزهایی را بیشتر دوست دارند که موجودی نسبتا اندک و ارزش بالایی داشته باشند. از این رو، سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال، از ارزش بازار کریپتو به عنوان یک فاکتور مهم برای مقایسه ارزش ارزهای دیجیتال و برآورد رشد بالقوه آنها استفاده می کنند. به هر حال، سرمایه گذاران متمایل به سرمایه گذاری دارایی هایی هستند که ارزش بازار بالایی دارند.
به طور مثال؛ زمانی که علاقه مندان به عرضه کل ارزهای دیجیتال اشاره می کنند، گاهی از عبارت عرضه کاملا رقیق شده (FDV) استفاده می کنند. ارزش بازار کاملا رقیق شده، بر مبنای ارزش تمام کوین های موجود حساب می شود نه بر مبنای تعداد کوین های موجود در چرخه. یکی از دلایل عملکرد خوب و ادامه دار بیت کوین، به خاطر این است که تعداد عرضه بازار کاملا رقیق شده آن فقط 21 میلیون واحد است.
در حال حاضر، هنوز تعداد 2 میلیون توکن برای استخراج باقی مانده و عرضه کل موجود در چرخه بیش از 18 میلیون است. بنابراین، بیت کوین به واسطه دو ویژگی متمایز کمیاب بودن و کارایی، یکی از بهترین دارایی ها به شمار می رود. زمانی که صحبت از عرضه توکن می شود، بسیار مهم است که میان عرضه بازار کاملا رقیق شده (FDV) و عرضه در گردش استاندارد، تمایز قائل شویم. توجه به ارزش بازار، تصویر بهتر و اطلاعات دقیق تری از بازار ارائه می دهد و می توان تصمیم های آگاهانه تری گرفت.
مطلب مفید: رکورد جدید ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال در پی رشد بیت کوین
روش پیدا کردن یک ارز دیجیتال خوب برای سرمایه گذاری
یک ارز دیجیتال محبوب، باید اطمینان خاطری برای سرمایه گذار به وجود بیاورد که آینده ارز از آنچه در تاریخچه آن نشان داده شده روشن تر و بهتر است. همانطور که طلا معیار و استانداردی برای تعیین مسیر بازار فلزات است، اعضای جامعه کریپتو نیز برای تعین بازار ارزهای دیجیتال چشم شان به مسیر حرکت بیت کوین است. اگر ارزش یک بیت کوین بالا برود، ارزش بازار بیت کوین نیز بالا می رود.
در ژانویه سال 2015، قیمت بیت کوین در محدوده 320 دلار نوسان داشت و ارزش بازار آن نیز حدود 4.32 میلیارد دلار بود. تنها در عرض پنج سال، هم قیمت و هم ارزش بازار بیت کوین مسیر صعودی داشت. تا جایی که قیمت به 7196 دلار و ارزش بازار به 130 میلیارد دلار رسید. سرمایه گذاران گاهی صرف نظر از جذاب بودن یک پروژه کریپتویی دوست دارند به کاربردهای مختلف کوین ها و توکن ها متمرکز شوند. ارزش بازار ارز دیجیتال، متناسب با عرضه نسبتا کم و ارزش بالا برای هر کوین، افزایش می یابد.
سرمایه گذاران مبتدی ارزهای دیجیتال می توانند با توجه به ارزش بازار ارز مورد نظرشان از اشتباهات رایج و احتمالی پیشگیری کنند و شانس موفقیت شان را بالا ببرند. گرچه، همیشه باید با شک و ترید به اینفلوئنسرهای کریپتوکارنسی توجه کرد اما توجه به این نکته خالی از لطف نیست که آنها هم همیشه به ارزش کل بازار یک ارز دقت می کنند. در حقیقت، ارزش کل بازار، یکی از قابل اعتماد ترین و مفید ترین اطلاعاتی است که سرمایه گذاران کریپتویی می توانند به آن تکیه کنند.
طبقه بندی ارزهای دیجیتال از نظر ارزش کل بازار کریپتو
البته، تمام ارزش بازار ارزها به صورت یکسان ایجاد نمی شوند. همانند بازار سهام، در حال حاضر محدودیت پیوستن به ارزش بازار زیاد تقریبا برابر با 10 میلیارد دلار است. برای افرادی که عادت به سرمایه گذاری در بازارهای سهام عادی دارند، خرید ارزی با ارزش بازار زیاد درست شبیه به خرید سهام مرغوب است. پروژه هایی که ارزش بازار متوسطی دارند ارزشی بین 1 میلیارد دلار تا 10 میلیارد دلار دارند. ارزش بازار کم نیز یعنی ارزی که ارزش بازار آن کمتر از 1 میلیارد دلار باشد. البته، فرایندی که فرد برای خرید ارز دیجیتال استفاده می کند به دلیل نوسانات متفاوت است. ممکن است ارزهای دیجیتال، رشد یا سقوط کنند و تعیین ارزش بازار یک ارز هرگز، تنها گزینه برای انتخاب نیست.
در نهایت باید گفت که همه ارزهای دیجیتال در نقطه آغاز با یک ارزش بازار پائین شروع کرده اند. یک استراتژی سرمایه گذاری هوشمندانه همیشه نیازمند بررسی پتانسیل رشد پروژه است و البته بررسی ارزش بازار و طبقه بندی آن نیز از اقدامات جدایی ناپذیر هستند. در دنیای کریپتو، بنیانگذاران و رهبران فکری نقش موثری بر سرنوشت بازار دارند. نمونه های را می توان مثال زد که حتی با توئیت یک فرد خاص مثل ایلان ماسک، روند حرکتی بازار تغییر کرده است. با این حال، اطلاعات و داده های موجود نشان می دهد مردم برای انتخاب و سرمایه گذاری به جای توجه به نظرات سایر افراد و شخصیت ها که ممکن است علایق عمومی نیز نادیده گرفته شده باشد، باید به ارزش بازار و آمار ارقام مربوطه توجه داشته باشند.
ارزهای دیجیتال با ارزش کل بازار زیاد: (Large- Cap)
برخی از ارزهایی که ارزش بازار زیاد دارند عبارتند از؛ بیت کوین (BTC) اتریوم (ETH) کاردانو(ADA) بایننس کوین(BNB). ریپل(XRP) اخیرا ارزش بازاری برابر با 50 میلیارد دلار دشته و ارزش بازار کاملا رقیق شده آن بیش از 100 میلیارد دلار بوده است. این ها، کوین هایی هستند که در رسانه های اصلی و شبکه های متمرکز بر امور مالی سنتی بسیار در مورد آنها می شنویم. کوین هایی که ارزش بازار زیاد داشته باشند مثل سلبریتی ها در مرکز توجه هستند. برای هر پروژه، قرار گرفتن در قلمرو ارزش بازار بالا یک لحظه بزرگ و رویایی است.
گرچه، بازار ارزهای دیجیتال هنوز هم نوسانی محسوب می شوند، اما سرمایه گذاران ارزهایی با ارزش بازار زیاد را کم ریسک تر می دانند زیرا تثبیت شده اند و رشد و نقدینگی آنها نیز به پایداری رسیده است. این دسته از ارزها حتی زمانی که حجم زیادی از سرمایه گذاران، سرمایه هایشان را خارج کنند، احتمال سقوط شان کمتر است. با این حال، هر کسی که سال ها دنیای کریپتو را دنبال کرده، تصدیق می کند که هیچ چیز در رمزارزها غیر ممکن نیست.
مطلب مفید: کاردانو توسعه یافته‌ترین رمزارز سال 2021 از نظر گیت هاب
ارزهای دیجیتال با ارزش کل بازار متوسط: (Mid-Cap)
نمونه هایی از ارزهای با ارزش متوسط عبارتند از؛ پالیگان(MATIC)، Internet Computer (ICP) ، Axie Infinity (AZS)، Steller Lumen (XLM) و VeChain(VET) . اگرچه پروژه هایی که ارزش بازار متوسطی دارند ممکن است در هنگام سرمایه گذاری ریسک بیشتری داشته باشند اما ممکن است افرادی که زودتر و در مراحل ابتدایی وارد این پروژه ها شوند سود بیشتری ببرند. با این وجود، شانس خرید بیت کوین 10 دلاری دیگر تمام شده است. اکنون (در زمان نگارش مقاله) شاید خرید MANA گزینه بدی برای فکر کردن نباشد. قیمت جذاب این ارز دیجیتال ( کمتر از 3 دلار) اگر در تعداد عرضه در گردش که حدود 18 میلیارد است ضرب شود، ارزش بازاری حدود 5 میلیارد دلار حاصل می شود. ارزش بازار برای سرمایه گذاران اهمیت بالایی دارد و برای تصمیم گیری ورود به بازار، فاکتوری مهم و حیاتی به شمار می رود.
ارزهای دیجیتال با ارزش کل بازار کم: (Low- Cap)
ارزهایی که ارزش بازار کم دارند بیشتر مورد توجه محافل آنلاین هستند. افرادی که به دنبال پروژه های ریسک دار و البته سود ده هستند، این دسته از ارزها را به سبد پرتفولیوی خود اضافه می کنند. ارزهای با ارزش بازار کم فوق العاده جذاب هستند. این روزها، بسیاری از پروژه های امور مالی غیر متمرکز (DeFi) ارزهای با ارزش بازار کم را مورد توجه قرار می دهند. پروژه هایی مثل؛ Nord Finance (NORD) ممکن است هدف های جدیدی مثل توسعه و پیشرفت در استخراج نقدینگی داشته باشند. اما به هر حال بسیاری از ارزهای با ارزش بازار کم هنوز نسبتا جدید هستند.
مقایسه ارزش ارزهای دیجیتال به لحاظ ارزش کل بازار
از آنجا که ارزش بازار نیز به دلیل نوسان قیمت، همیشه در نوسان است، دریافت به روز رسانی ها اهمیت ویژه ای برای سرمایه گذاران دارد. اکثر ادغام کننده ها و صرافی های رمزارزها، ارزش بازار، قیمت و عرضه در گردش دارایی ها را به صورت لحظه ای به روز رسانی می کنند. به طور مثال؛ کوین مارکت کپ (Coinmarket cap) و صرافی CoinGecko به روز رسانی های گسترده ای را برای ارزهای دیجیتال ارائه می دهند و صرافی Bybit ، آپدیت ها را با تاخیر 24 ساعته ارائه می کند. گرچه هر سرمایه گذار ارز دیجیتال روش خودش را برای تعیین شاخص ها دارد، اما منابع آنلاین متعددی موجود هستند. سرمایه گذاران متخصص و پیشرفته حتما به ارزش بازار ارزها توجه دارند.
استراتژی ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال
برای سرمایه گذارانی که به دنبال عنصر دیگری برای استراتژی های سرمایه گذاری شان هستند، محاسبه ارزش بازار وزنی می تواند مفید باشد. به طور مثال، (برای سهولت از اعداد کوچک استفاده شده است) اگر ارزش بازار ارز X معادل 20 دلار باشد و ارزش بازار ارز B معادل با 80 دلار باشد، جمع هر دو بازار برابر با 100 دلار می شود. بنابراین، فردی که می خواهد 100 دلار سرمایه گذاری کند، می تواند 20 دلار را به ارز X اختصاص دهد و 80 دلار دیگر را به ارز B. استراتژی ارزش بازار وزنی که از دنیای مالی متمرکز اقتباس شده، سرمایه گذاری در ارزهایی که ارزش بالاتری دارند را بهتر می داند. برخی افراد معتقد هستند که این تاکتیک ها در دنیای رمز ارزها و امور مالی غیر متمرکز به خوبی امور مالی سنتی جواب نمی دهند. اما برخی دیگر هم به صورت روزانه از این استراتژی های سرمایه گذاری استفاده می کنند.
عوامل اثر گذار بر ارزش کل بازار
عرضه و قیمت از عوامل اثر گذار بر ارزش بازار هستند. صعود قیمت باعث افزایش قابل توجه ارزش بازار می شود و عرضه نیز بخشی از معادله را دارد. به هر حال سرمایه گذاران اگر از قیمت های هیجانی رمز ارزها دوری کنند و نگاه دقیق تری به اطلاعات ارزش بازار داشته باشند می توانند تصویر واضح تری از آینده ارزهای دیجیتال را ببینند.
